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viernes, 27 de julio de 2018

Descubriendo Algar Global Fund – ES0140863002

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No todo es value investing cuando se habla de buenos fondos independientes en España, ni todos los gestores de calidad que hay en España, son sólo Francisco García Paramés, Iván Martín, Beltrán de Lastra, Juan Ruiz o Álvaro de Guzmán. Afortunadamente hay mucho más.

Quizá tanta variedad haga un poco más complicado el proceso de decidir qué gestores y que fondos independientes elegir, al margen de la banca comercial. Pero dado que el volumen de activos fuera del banco de toda la vida, no llega ni al 10% del total, casi cualquier cosa que escojas fuera de ese ámbito, seguro que es un gran acierto.

Por eso quiero descubrirte algunos fondos no tan conocidos, gestionados o asesorados por personas muy veteranas en el mundo de la inversión y la industria de fondos, como es el caso de Algar Global Fund ISIN ES0140863002.

miércoles, 18 de julio de 2018

¿Qué estudiar para gestionar un fondo de inversión?

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¿Te gustaría gestionar tu dinero como un gestor de inversiones profesional? ¿Quieres dedicarte profesionalmente al mundo de las inversiones? ¿Te interesa saber qué estudiar para llegar a ser un gestor de fondo o analista financiero?

Bueno, voy tratar un poco este tema, porque hay mucha gente interesada en saber cómo puede formarse para gestionar mejor su dinero e incluso ir un poco más allá y dedicarse a esto de la bolsa de manera profesional. 

martes, 17 de julio de 2018

¿Cuándo es un buen momento para invertir?

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Últimamente varias personas me han dicho que tal vez haya que vender antes de que suban los tipos de interés o que es mejor salirse del mercado ahora porque la próxima recesión está cerca. Por otro lado, también oigo a mucha gente decir, que prefiere esperar y no invertir su dinero. Porque está todo un poco revuelto y no se sabe qué dirección va a tomar el mercado, pero que desde luego no tiene buena pinta. Y que esperará a que suban los tipos de interés para poder contratar un buen plazo fijo.

miércoles, 11 de julio de 2018

Los secretos de Peter Lynch para ganar un 29% anual

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Es uno de los mejores gestores de fondos de la historia. Consiguió obtener una rentabilidad media anual del 29,2% a lo largo de sus 13 años al frente del Fidelity Magellan Fund y se retiró a una edad temprana, para pasar más tiempo con su familia.

Te estoy hablando de Peter Lynch. Leyenda viva de la inversión. Un gestor que fue capaz de obtener rentabilidades extraordinarias durante demasiado tiempo, como para considerar que fue un éxito circunstancial consecuencia de la suerte. Y en el que merece la pena detenerse un momento, porque te aseguro que algo se puede aprender. ¿Cuáles fueron las claves del éxito de Peter Lynch?

miércoles, 20 de junio de 2018

¿Cuánto dinero puedo perder por culpa del market timing y de mis emociones?

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Se habla mucho de que los fondos que comercializan los bancos son muy malos. Que el 90% no bate a sus índices de referencia de manera recurrente. Y que por tanto, te quedan dos opciones. La primera, tratar de invertir junto con inversores independientes con buen historial o track record. O en segundo lugar, recurrir a la opción fácil pero efectiva de invertir con fondos índice y no romperte la cabeza eligiendo fondos o gestores.

Pero, ¿son realmente los malos fondos de inversión y la falta de calidad en la gestión profesional el problema? ¿Cuánto dinero te cuesta tus emociones? ¿Qué porcentaje de rentabilidad dejas de ganar por tratar de adivinar el siguiente paso del mercado?

miércoles, 21 de marzo de 2018

¿Cómo ver en qué invierte mi fondo de inversión?


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Los fondos de inversión son generalmente una caja negra, donde no es fácil saber exactamente que está haciendo el gestor o el equipo gestor con el dinero de los partícipes. Una pregunta muy frecuente que puedes hacerte cuando inviertes con fondos es, ¿en que invierte mi fondo de inversión? ¿Cómo ver los activos en los que invierte mi fondo de inversión?

Es una información muy interesante de analizar, pero de la que a veces es difícil encontrar datos. Pero te voy a dar algunas herramientas que yo suelo utilizar para escudriñar en profundidad la composición de los fondos de inversión que me interesan, para que tú también puedas hacerlo con los tuyos o con cualquier otro. 

lunes, 19 de marzo de 2018

Nuevo Fondo Baelo Patrimonio ES0110407097


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Hoy quiero hablarte de una novedad interesante del mundo de la gestión de activos independiente. Se trata del fondo de inversión Baelo Patrimonio. Es una historia curiosa, porque es un proyecto que surge de la mano de un blogger, Antonio Rodríguez Rico. Que lleva una década escribiendo en su blog Inversor Inteligente, sobre inversión a largo plazo, gestión pasiva e indexación y sobre las filosofías de inversión de John Bogle, Harry Browne o William Bernstein. Algo de lo que hace años, no era fácil encontrar información en español. 

Hubiese querido que fuese el mismo quien escribiese estas líneas explicando su historia y como surgió el proyecto de lanzar el fondo de inversión, ya que nadie mejor que él puede contártelo. Pero aunque se lo he propuesto varias veces, anda tan liado, que no ha sido posible. De modo que seré yo quien te cuente los detalles que a mi juicio, son más interesantes de este nuevo fondo que acaba de nacer. 

lunes, 5 de febrero de 2018

Cómo elegir un fondo de inversión


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Se habla mucho de invertir con fondos de inversión, ya que tiene muchas ventajas comparación. Yo de hecho, creo que es el mejor vehículo de inversión que existe para cualquier persona, independientemente del capital que invierta. Pero poco se dice de cómo elegir un fondo de inversión. Y la verdad que no es tarea fácil.  

El universo de fondos comercializados en España ronda los 13.000, teniendo en cuenta gestoras de fondos nacionales e internacionales. La cifra se multiplica casi por tres, si se tienen en cuenta las distintas clases de  participaciones de fondos. ¿Qué fondo de inversión elegir?

viernes, 26 de enero de 2018

Opinión sobre Santander Small Caps España – ES0175224031

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“El talento es como las estrellas, siempre brilla. Pero hay que saber dónde buscarlo” Así empieza el anuncio del Santander Small Caps España que se vio en los primeros segundos de 2018, en el año de la entrada de la MiFID II, justo después de las campanadas. Pocas veces se ha visto a Banco Santander hacer un despliegue publicitario tan potente con un producto, como el que se está viendo en estos primeros días de 2018.

Sólo en lo que llevamos de mes, las suscripciones en el Santander Small Caps España se han disparado, recogiendo entradas netas de más de 120 millones de euros. Superando los 1.000 millones de euros bajo gestión y situándose como el segundo fondos de acciones españolas con más patrimonio.

Es un claro ejemplo de lo que una poderosa campaña publicitaria y una potente red de ventas es capaz de hacer en poco tiempo. Muy al estilo Santander. Pero ¿es interesante este fondo para el pequeño inversor? ¿Es un buen fondo de inversión para invertir? ¿Qué te puedo decir de este fondo?

miércoles, 24 de enero de 2018

Mejores plataformas de fondos donde comprar fondos de inversión

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Igual te ha pasado alguna vez, que has leído algo o has visto en internet cosas sobre un fondo que lo está haciendo especialmente bien, con un equipo gestor destacado o que tiene un estilo de gestión que encaja con lo que buscas, pero ¿dónde contratar esos fondos de inversión? Si vas a tu entidad financiera de siempre, seguramente te dirán que tienen algún fondo parecido que casualmente es de su gestora y te intentarán liar con otros productos que en ese momento tengan en campaña.

En la mayoría de redes bancarias tradicionales no trabajan con arquitectura abierta. Únicamente venden producto propio. Ahora además con MiFID II se han posicionado en su gran mayoría como entidades de asesoramiento no independiente y tienen prohibido cobrar comisiones de terceros. Así que olvídate de contratar fondos de inversión de  otras gestoras en tu banco de siempre.

Lo más normal es que te enreden y te deriven hacia el producto que les interesa. Puede que tengan un pequeño catálogo de fondos para grandes patrimonios en banca personal o privada, pero únicamente como algo meramente testimonial. La realidad es que no les interesa vender producto de terceros. ¿Dónde comprar fondos de inversión?

miércoles, 10 de enero de 2018

MiFID II Resumen ¿Cómo te afecta la nueva normativa de servicios financieros?


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Se lleva tiempo hablando de la normativa MiFID II, de sus efectos y los cambios que supondrá en la industria de servicios financieros. Pero no ha sido hasta el pasado 3 de enero que, finalmente ha entrado en vigor.

Algunas entidades, habían iniciado con antelación la comunicación sobre los cambios de la MiFID II, aun si saber si la transposición de la norma se iba hacer completamente y a tiempo. El caso es que, tanto al regulador como a muchas entidades, les ha pillado el toro. Ha entrado ya en vigor, pero parcialmente, porque vamos con retraso. Y lo que busca fomentar la protección y transparencia del consumidor de servicios financieros, de momento sólo ha creado cierta confusión y está levantando bastante revuelo. 

Posiblemente ya habrás oído cosas sobre MiFID 2, te habrán contado en tu entidad más o menos y habrás podido leer cosas sobre la normativa y sus efectos, pero sigues sin tener muy claro, como te afecta como consumidor de forma concreta todos estos cambios y que implicaciones tiene. Así que he hecho mi resumen MiFID II particular, con las cosas más importantes, de lo que nos afecta como consumidores y clientes de entidades financieras. 

miércoles, 27 de diciembre de 2017

Gesiuris japan deep value fund – ES0156673008

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Buscando ideas de inversión para 2018, me he encontrado de nuevo con un fondo, del que ya había leído algo tras la celebración del Iberian Value 2017.

Se trata del Gesiuris japan deep value fund FI, un fondo de inversión gestionado por Marc Garrigasait, conocido también por llevar las riendas de Koala SICAV y Panda agriculture and water fund.

He investigado un poco más y la verdad es que lo que he encontrado, me ha gustado bastante. Por eso quiero compartirlo contigo, para que lo tengas en cuenta, si estás pensando en qué invertir de cara a 2018. Ya que me ha parecido un excelente fondo a considerar, de cara a diversificar una parte de una cartera de inversión de fondos. Te cuento más cosas.

viernes, 15 de diciembre de 2017

Total Expense Ratio (TER), las comisiones de los fondos que no ves


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Hoy día son muchos los ahorradores que ya tienen parte de su dinero invertido en fondos de inversión, pero pocos son los que conocen cuales son todas las comisiones de los fondos de inversión en las que están invertidos. 

Si estas mínimamente familiarizado, lo más normal es que sepas que todos los fondos cobran un comisión de gestión y de depósito, que se va descontando diariamente del valor liquidadito de las participaciones del fondo. 

Pero para saber realmente todos los costes que el fondo te está imputando, te tienes que fijar en el total expense ratio o ratio de gastos totales (TER). Que es lo que te da la información real, del dinero que se escapa en todas las operaciones que ocurren en las tripas del fondo y que no conocemos con detalle a simple vista.

lunes, 6 de noviembre de 2017

¿En qué invierten los fondos value en España?


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Si no sabes qué acciones comprar y estás buscando ideas para invertir, una cosa que puedes hacer, es estudiar las carteras de inversión de los mejores fondos value que invierten en España. 

Está más que demostrado que el value investing aunque con algunas limitaciones puntuales, es la metodología de inversión, que mejores resultados proporciona a largo plazo. Y en España tenemos la suerte de contar con Francisco García Paramés, nuestro Warren Buffet particular. Que ha creado escuela, emergiendo en los últimos años excelentes profesionales que siguen esta filosofía de inversión, que se han consolidado creando sus propios fondos value

Si tienes la osadía de tratar de invertir en bolsa por tu cuenta, en lugar de dejar que estos profesionales lo hagan por ti, la idea que te propongo es que busques oportunidades en las acciones en las que los fondos value invierten en España

miércoles, 21 de junio de 2017

Fondos de inversión para invertir en small caps


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El otro día, echando cuentas sobre cuánto dinero ganaré a lo largo de mi vida y pensando cómo invertir mi dinero mejor, para ganar más con menos riesgo, llegué por ambos caminos a la bolsa. Tenlo claro. La única manera de escapar del yugo que nos impone el sistema de la sociedad en la que vivimos, es utilizar los mercados financieros a nuestro favor. 

El tema es que dentro de la renta variable, hay muchos tipos de activos en los que invertir y muchas maneras de hacerlo. Y aunque simplemente invirtiendo tus ahorros en fondos índice, ya vas a obtener rentabilidades superiores a las de la gran mayoría, hay activos aún mejores en los que invertir.

Diversos estudios académicos demuestran, que las pequeñas compañías cotizadas de renta variable lo hacen mejor a largo plazo. Luego lo que necesitamos son buenos fondos de inversión para invertir en small caps. Ya sean fondos de gestión activa dirigidos por profesionales que aportan valor o fondos índice baratos que invierten y replican índices donde están este tipo de compañías.

Además te voy a decir una cosa, en según que tipos de activos, hacerlo a través de fondos de inversión tiene una gran ventaja. Porque te aseguro que si invertir por tu cuenta comprando acciones es complicado,  invertir en empresas pequeñas es mucho más difícil todavía. Así que deja a los profesionales que hagan su trabajo y que sean ellos quienes escojan. ¿No te parece?

martes, 25 de abril de 2017

¿Por qué los bancos no quieren que sepas cómo invertir en fondos índices?

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La banca en general no le interesa que sepas que existen los fondos índice o fondos indexados. Los tres principales grupos bancarios controlan aproximadamente el 50% del mercado de distribución de fondos  que hay en España. Si sumamos al resto de entidades financieras, de los 275.000 millones de euros que representa el total del mercado, prácticamente el 90% es patrimonio que está en sus manos.
Por otro lado, hay unos 100.000 millones de euros en España, en fondos de gestoras internacionales. Pero que son vendidos por los bancos comerciales, a través de acuerdos de comercialización, por lo que se embolsan más de dos tercios de las comisiones que repercuten estos fondos a sus partícipes.

Además estas gestoras internacionales, para poder entrar en el negocio de los fondos en España, se ven obligadas a vender clases de participaciones más caras. Ya que de otro modo, por el oligopolio que ejercen los grandes grupos bancarios, no podrían vender sus fondos en España o tendrían muchas barreras de entrada.

Esto hace que pagues en los fondos de inversión que tienes en tu banco, comisiones de gestión y depósito, muy superiores a las que pagarías en otros países. Y entre cuatro y cinco veces más altas que las comisiones que tienen los fondos índice.

Es decir, que la venta de fondos a través de la red de oficinas bancarias, es un gran negocio que quieren conservar a toda costa. Que te dejes cobrar más de la cuenta o no, depende de ti. Te cuento como salir de este engaño consentido.

martes, 28 de marzo de 2017

Fondos de inversión conservadores 2017


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¿Qué fondos recomendaría para ahorradores que entran en fondos por primera vez? ¿A qué fondo conservador puedo traspasar un fondo con plusvalías para consolidar la inversión? ¿Qué fondos recomienda a un inversor de perfil conservador? ¿Hay algún fondo de bajo riesgo en el que poder depositar el dinero sin sufrir grandes sustos?

Estas y otras preguntas, me las están planteando últimamente ahorradores que quieren dar el salto a los fondos de inversión, acorralados por los bajos tipos de interés en los depósitos. Pero a los que les da miedo perder su dinero. 

Y cualquier cosa que no lleve la palabra garantizado en el nombre del fondo les echa para atrás. Sin darse cuenta de que muchas veces, esos fondos esconden una trampa de falta de liquidez y lo único que garantizan, es perder poder adquisitivo frente a la inflación. 

Luego están los ahorradores convertidos a inversores, que han cosechado buenas ganancias en los últimos meses y quieren consolidarlas en algún fondo conservador, sin realizar las plusvalías. 

O simplemente buscas un pilar sólido para tu cartera de fondos, en el que colocar la parte de tu dinero de perfil conservador. 

Para todos ellos y algún otro caso que se pueda plantear al que le interese conocer fondos conservadores, aquí te dejo una selección de fondos de inversión conservadores para 2017.

lunes, 20 de marzo de 2017

Los pros y los contras de los índices bursátiles para invertir


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En los últimos meses se está poniendo con frecuencia sobre la mesa y como tema de debate, la rentabilidad de los fondos de inversión y la capacidad de los gestores de batir a sus benchmark o índices bursátiles de referencia. 

Y es que la realidad es que la gran mayoría es incapaz de generar eso que llaman alfa de la gestión. Que no es más que ese exceso de rentabilidad sobre el índice con el que se compara la performance del gestor. 

Y si los profesionales salen mal parados, no te cuento como puedes salir tú en la foto, si te pones a comparar tus resultados de invertir en acciones sueltas, en relación con los índices bursátiles de los mercados en los que inviertes. 

Por eso me planteo la cuestión de si realmente como ahorrador o inversor no profesional, te merece más la pena invertir en índices bursátiles, seguir haciéndolo por tu cuenta o delegar en un tercero. Y para eso, vamos a ver los pros y los contras de los índices bursátiles, como vehículo de inversión en sí mismo. 

jueves, 9 de marzo de 2017

¿Cuál es el mejor método para invertir en bolsa?


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Que la renta variable es el activo más rentable a largo plazo, es una verdad incontestable. Que te creas que tú puedes hacerlo mejor que la mayoría invirtiendo en bolsa, es un problema de expectativas equivocadas. Porque probablemente no sepas cuánto se puede ganar en bolsa por término medio y de manera recurrente. Ni cuantos en realidad son capaces de hacerlo consistentemente. 

Como vivimos en una sociedad basada en la inmediatez, se vende mucho mejor el hecho de hacerte que creer que puedes hacerte millonario al instante con un par de buenas operaciones y que cualquiera puede lograrlo. 

Gran gancho para que te dejes tu dinero en cursos, pagues comisiones y al final te terminen desplumando. Y claro, te preguntarás, si esto es así ¿Cuál es el mejor método para invertir en bolsa y ganar dinero de forma consistente?

miércoles, 15 de febrero de 2017

Estos son los fondos de Cobas Asset Management en los que podrás invertir en breve


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El pasado 3 de febrero la CNMV dio la autorización definitiva a la nueva gestora de Francisco García Paramés, Cobas Asset Management. Al mismo tiempo la gestora, ha solicitado a la CNMV la aprobación de cuatro nuevos fondos, según ha hecho saber el equipo de relación con inversores de Cobas. En los que si todo va bien podrás invertir dentro de muy poco. 

Hasta ahora nos hemos tenido que contentar con el fondo que comercializa Inversis Banco y que asesora Francisco García Paramés. Cobas Selección FI. Todo ello para abrir boca y como antesala de la puesta en marcha de su gestora, a la que le falta muy poco ya para empezar a andar por cuenta propia. 

Si conociste a Francisco García Paramés en su época de Bestinver y fuiste inversor, entiendo que quieras volver a dejar tu dinero en manos del que ha sido uno de los gestores estrella de la industria de fondos en España en los últimos años y parte del mundo entero.  

Es un gestor que tiene tirón y eso se nota en la expectación creada en estos dos años y pico de ausencia de los mercados. En los que por cierto ha habido espacio para el nacimiento de otras y buenas gestoras value, que le harán una férrea competencia. Pero el nombre es el nombre. Ya lo dice el refranero español, cría buena fama y échate a dormir. 

La duda en su vuelta a la gestión, es saber qué se puede esperar de esta nueva etapa. ¿Vivirá de las rentas del pasado? ¿Cambiará su estilo de inversión? Algo se puede intuir viendo el perfil de estos cuatro nuevos fondos de Cobas que esperan sacar a comercialización a lo largo del mes.