¿Qué es un fondo monetario y por qué te puede interesar?

Muchos me preguntan, oye ¿Qué te parece que Caixabank me pague un 2,25% por 50.000€ a plazo fijo? otros, ¿merece la pena la cuenta remunerada al 2,89% de Renault Bank? ¿Te parecen interesantes los depósitos de Banca March?

En general, en España tenemos un perfil bastante conservador. Nos cuesta mucho tomar riesgos con nuestros ahorros. Lo que afecta a la rentabilidad media que obtenemos a largo plazo por nuestro dinero. Si tú eres uno de esas personas que está buscando rentabilidad con seguridad y dormir tranquilo, creo que hay mejores opciones que los depósitos a plazo fijo o las mejores cuentas remuneradas que te puedas encontrar en el mercado. Porque además, muchas de esas ofertas, son temporales o para captar clientes. 

La triste realidad, es que hay muchísimas personas que no reciben ni un euro de rendimiento por su dinero. Tienen un montón de dinero en cuenta y el banco no les paga nada. Para todas esas personas y las que están buscando un sitio donde traten mejor sus ahorros, te cuento qué son los fondos monetarios y por qué te pueden interesar.

¿Qué es un fondo monetario?

Un fondo monetario, es un tipo de fondo de inversión. Que invierte fundamentalmente en el mercado de dinero y en renta fija de muy corto plazo. Inferior a 18 meses o plazos mucho más cortos. Este tipo de fondos, pone el dinero de los inversores en activos muy líquidos o de muy bajo riesgo. Como por ejemplo, Letras del Tesoro, depósitos del mercado interbancario o repos. 

En definitiva, son préstamos de dinero a gobiernos, empresas o entidades financieras, a muy corto plazo. Donde el riesgo de que no te devuelvan el dinero a vencimiento, es muy reducido. Por eso, suele ser un tipo de fondo, que se compara con el riesgo de una cuenta corriente a la vista. Con la ventaja, en el caso del fondo monetario, de que el riesgo está muy diversificado. Mientras que cuando depositas tu dinero en la cuenta corriente de un banco, asumes el riesgo de contrapartida sólo de esa entidad financiera. Y de ahí la importancia de la solvencia y seguridad del banco escogido. 

¿Qué rentabilidad puedes esperar obtener con fondos monetarios?

En la práctica, la rentabilidad de los fondos monetarios, está ligada al precio del dinero y los tipos de interés. El rendimiento que puedes esperar sacar es bajo, si lo comparas con la renta variable. Pero la realidad es que, puedes obtener una rentabilidad más alta que con depósitos a plazo fijo o cuentas remuneradas, con importantes puntos a favor: 

• Cuentas con la ventaja del diferimiento fiscal de los fondos de inversión y la posibilidad de mover esa inversión a otro fondo, sin tributar todavía por las ganancias generadas. 

• Aporta una capa extra de seguridad a los ahorros. Porque el dinero que está depositado en fondos monetarios, está fuera del balance del banco o gestora que los comercializa. 

• Puedes obtener una rentabilidad más alta y más justa, que la que pueden pagarte en tu banco. Sin renunciar a la liquidez y disponibilidad de tu dinero. 

• Es un tipo de fondos, que no te va a dar sustos. Tiene una volatilidad muy bajita. Y lo normal en el contexto actual y dependiendo de la composición del fondo de inversión monetario, es que no veas pérdidas semanales en ningún caso. 

Por ser más preciso, con un Euribor que está en 3,60% y se espera que baje hasta el 3% en un plazo de un año, con un fondo monetario es fácil llegar a una rentabilidad de entre el 3,50%-3,25% en los próximos 12 meses y que el año pasado, llegaron a rentar más de un 4%. Lo que supera a cualquier depósito y con la ventaja de la disponibilidad. Además, con el monetario, eliminas el riesgo de reinvertir lo obtenido en un depósito a un interés más bajo. 

Ejemplos de fondos de inversión monetarios en los que puedes invertir

AXA Trésor Court terme - ISIN FR0000447823

Groupama Trésorerie IC - FR0000989626

La Française Trésorerie ISR R - FR0000991390

Todos estos fondos, llevan casi un 2% de rentabilidad descontadas comisiones, en menos de 6 meses. Hay otros fondos, también de casas españolas, pero que al tener más costes, no ofrecen tan buenos rendimientos. 

¿Dónde comprar este tipo de fondos monetarios?

Todos los bancos comerciales tienen en su catálogo de fondos un fondo monetario o de renta fija de muy corto plazo, pero suelen ser fondos, que cargan un 0,50% más de costes. Con lo cual no interesan. Y los fondos como los anteriores, no te los venden, porque ellos no ganan nada con ello y además afea al resto de su oferta de productos. Luego, los tienes que ir a buscar fuera. A plataformas especializadas. Del tipo Myinvestor, Renta4, SelfBank o algún banco que trabaje con arquitectura abierta. Como puede ser Deutsche Bank, Openbank, Banca March o Arquia Banca. 

¿A quién le puede interesar este tipo de fondos de inversión?

Si eres un ahorrador conservador, que tiene miedo a perder dinero y que no le gustan los vaivenes, pero que quiere la mejor rentabilidad, te encaja. No te vas a forrar, porque este tipo de fondos no son para eso. Pero sí que te va a producir un rendimiento de forma segura, mucho mejor que lo que te puedes encontrar por ahí y sin complicarte mucho la vida. 

Yo este tipo de fondos los recomiendo para poner un dinero que pienses que te va a hacer falta a corto plazo. O un buen sitio donde guardar tu colchón de seguridad o fondo de emergencia. Pero no para el ahorro de largo plazo. Aunque cada uno, que haga lo que le parezca. 

El el último año y medio, han entrado en fondos monetarios más de 5.000 millones de euros. Los ahorradores mejor informados por sus asesores financieros y banqueros privados, hace tiempo que están aprovechando la coyuntura favorable a este tipo de fondos, para incorporarlo a sus carteras de inversión. 

Inconvenientes de los fondos monetarios

A día de hoy, aun con estas rentabilidades, no llegas a batir la inflación. Y si bajan los tipos de interés, el rendimiento de este tipo de fondos se irá reduciendo. Si el precio del dinero bajase por debajo del 1%, sería momento de salir de este tipo de fondos. Porque como ocurrió en los años en los que el Euribor estuvo en negativo, este tipo de fondos dieron pequeñas pérdidas. 

Comentario final

Los fondos monetarios son una herramienta más, que hoy merece la pena usar. No dejes que tu banco te tome el pelo con intereses ridículos, ni que se enriquezca a tu costa con el dinero que tienes en cuenta corriente. Muchos bancos no pagan. Pero está al alcance de tu mano sacarle fácilmente 325€ por cada 10.000€ de ahorros y prácticamente con cero riesgo