Hoy pongo bajo la lupa, otro fondo super ventas, esta vez el Caixabank
Crecimiento fondo de inversión. Es un fondo que engloba dos clases de
participaciones, la clase estándar, para inversiones desde 600€. Y la clase
plus, para inversiones de más de 50.000€. En suma, este fondo, tiene un
patrimonio bajo gestión cercano a los 2.000 millones de euros.
El fondo Caixabank Crecimiento clase estándar y clases
plus, es un fondo de inversión que se engloba en la categoría de renta
variable mixta internacional. Es un fondo que invierte de manera global y que
puede tener una exposición a renta variable que oscile entre un 20% y un 60%.
El resto será distintas clases de renta fija. Según su política de gestión, está
contemplada también la operativa con derivados, para optimizar la gestión o
contratar coberturas. Esta denominado en euros y tiene una clasificación de riesgo
medio, con un 4 sobre 7.
Caixabank Crecimiento es un fondo que tiene más de 72.000 clientes
como partícipes, según datos a cierre del último semestre. Es un fondo, que
antes era conocido como Foncaixa Crecimiento. Cambió de gestor desde 2017,
pasando a manos de Mariela Palomera.
Muchas veces, algunos inversores, cuando contratan un fondo de inversión con su banco, les gustaría conocer una segunda opinión menos
partidista que la del propio gestor que te lo recomienda, para poder decidir.
Al final, ya sabemos que si preguntas ¿qué me recomiendas?, en cada banco te
venden lo suyo y siempre te intentan convencer de que es lo mejor. Como mucho,
vas a otro de los bancos de los que eres cliente y comparas con lo que allí te
ofrecen.
Es importante que conozcas que hay proveedores de información
financiera como Morningstar.es o quefondos.com, donde buscando por el
nombre o con el código ISIN, vas a encontrar un montón de información objetiva
sobre lo que te han ofrecido. No vas a leer sobre Caixabank Crecimiento
opiniones, pero sí que vas a poder comparar de un vistazo, si este fondo es
tan bueno como te lo han pintado o no.
En mi búsqueda en quefondos.com, lo primero que me llama la
atención, es cómo lo viene haciendo en los últimos años, en comparación con
otros fondos similares que se engloban dentro de la misma categoría de fondos
mixtos moderados globales. En 2020, de 489 fondos que se pueden comprar en
España, de un perfil similar, Caixabank Crecimiento clase estándar, está
el 412 de 489. Y el Caixabank Crecimiento clase plus, está el 410 de
489.
Pero si ves los datos de los últimos 5 años, puedes comprobar
que Caixabank Crecimiento FI normalmente siempre están en el quintil 5.
¿Eso qué significa? Eso quiere decir que casi siempre está entre el 20% de los
peores fondos de la categoría. Luego, a priori, no parece un fondo muy bueno.
Analizando las métricas de rentabilidad y riesgo, vemos que
la cosa no mejora mucho. Caixabank Crecimiento, es uno de los fondos con
peor rentabilidad obtenida por unidad de riesgo. La volatilidad es de un
11,37%, entendiendo este dato, como el rango de oscilación que puede llegar a
tener.
Si tienes el fondo Caixabank Crecimiento clase estándar o
clase plus, siento decirte que es uno de los peores fondos de perfil medio
del mercado. Supongo que te preguntarás ¿Cómo es posible que sea uno de los
fondos más vendidos del mercado?
Bueno, yo creo que la única razón que explica que se venda
tanto, es que Caixabank es el banco con mayor red de oficinas de España. Y para
vender cualquier producto, tener una amplia red de distribución ayuda. En
segundo lugar, está la confianza de muchos clientes en su gestor. Muchas
personas se dejan aconsejar, pero no buscan información para contrastar lo que
les dicen y no comparan, como compararíamos si nos dispusiésemos a comprar un
coche o un teléfono móvil, para ver donde está más barato o que otros modelos y
prestaciones hay.
Por último, está el valor de la marca. Caixabank para
muchos clientes, es distintivo de un banco importante o con el que, de manera
global, piensan que es una buena entidad. Y no se imaginan que puedan venderles
un mal producto.
¿Qué razones pueden explicar el mal comportamiento del Caixabank Crecimiento FI?
En mi opinión, Caixabank Crecimiento, tiene el mismo problema que otros
fondos que gestionan grandes volúmenes de patrimonio. Cuanto más capital
atraen, más difícil les resulta a los gestores añadir valor y peores son sus
resultados.
Pero hay otro factor, que impacta y que es muy importante a
la larga en la rentabilidad de un fondo de inversión. Las comisiones totales
que pagas con el fondo. He mirado la información sobre comisiones y gastos
de Caixabank Crecimiento FI clase estándar y clase plus y me he encontrado
esto.
Incluidas la comisión de gestión y de depósito, los gastos
totales del fondo, hacen que sobre una inversión de 10.000€, las comisiones
pagadas en un año sean de 208,20€ CaixaBank Crecimiento extra y de
179,20€ en Caixabank Crecimiento plus. Con esas piedras tan gordas en la
mochila, es difícil llegar muy lejos.
Me choca mucho que la gente ponga el grito en el cielo por
15€ de comisión de mantenimiento de cuenta y no diga nada o no se preocupe de
las comisiones que paga en sus fondos de inversión. Evidentemente, es
desconocimiento. Mucha gente no sabe que esas comisiones se descuentan
diariamente del patrimonio del fondo. ¿Lo sabías tú?
No vas a encontrar de Caixabank Crecimiento opiniones
como la mía en las oficinas o en boca de tu gestor. Pero es una información que
es pública. Y con internet, no cuesta mucho encontrarlo. La próxima vez que te
preguntes por qué estoy perdiendo dinero con mi fondo de inversión y qué puedo
hacer con él, mira las comisiones. Más allá de como esté el mercado, ahí tienes
una de las razones que explican un porcentaje del dinero que pierdes en tu
inversión. Espero haberte abierto los ojos.
Y si te sigues preguntando ¿Qué puedo hacer con mi fondo?
¿Qué alternativas hay? Sólo tienes que buscar un poco. Una pista: Fondos
indexados. Baten al 95% de la oferta comercial que puedes encontrar en
cualquier banco. Para el mismo perfil de riesgo, las comisiones son 4 veces
menos y la rentabilidad es mucho mejor. Mira la comparativa.
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Resultado de invertir 10.000€ en 2016 hasta hoy en perfiles equivalentes |
154€ y 125€ en comisiones extra al año frente a lo que podías
pagar fondos indexados y con mejor resultado ¿Está claro no? ¿Vas a seguir
regalando dinero a Caixabank o prefieres que se quede en tu bolsillo? La
rentabilidad es incierta, pero los costes son seguros. ¿Por qué pagar más si no
añade valor?
Alternativas con fondos indexados para cambiar y pasar a la acción:
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- Invitación-descuento 10.000€ sin comisión de gestión en Indexa durante 1 año
- Probar Finizens primeros 12.000€ sin comisión de gestión primer año
- 15.000€ sin comisión de gestión en fondos indexados con inbestMe
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