Invertir en fondos indexados con Myinvestor o con Indexa Capital

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Afortunadamente
invertir en fondos indexados en España es cada vez mas fácil, ya que mas entidades se deciden a incorporar la gestión pasiva de bajo coste entre su oferta de inversión.

Sin embargo, al haber más oferta y más opciones, se complica la decisión de con quién invertir y cómo. Especialmente si has descubierto la gestión indexada hace poco, te surgirán más dudas. 

Si te has informado y has leído lo suficiente sobre fondos indexados, imagino que no hace falta que te explique las ventajas evidentes de la gestión pasiva. Y en particular la enorme diferencia de costes y resultados que hay entre los fondos de inversión que habitualmente se pueden contratar en los bancos comerciales y los fondos indexados de gestoras internacionales como Vanguard, Amundi o Black Rock (iShares) a los que puedes acceder a través de Indexa Capital o Myinvestor

Hago mención a Indexa Capital y Myinvestor, porque hoy por hoy los considero los mejores referentes para invertir en fondos indexados en España. En el caso de Indexa Capital, por ser los pioneros y los que más tiempo llevan desarrollando carteras de inversión con fondos indexados. Y Myinvestor, porque a pesar de ser los últimos en llegar, son los que mas ruido y publicidad están haciendo para erigirse como referente en la materia. 

Myinvestor vs Indexa Capital. ¿Con quien invertir en fondos indexados?

Imaginemos que eres nuevo en esto de los fondos indexados y quieres empezar a invertir, porque te han convencido las enormes ventajas y has descubierto los costes ocultos que se escondían en las opciones tradicionales de la banca comercial. A muchos con el tiempo se les caerá el mito de la marca de grandes entidades como Santander o BBVA cuando se informen bien. Y se darán cuenta de que han estado pagando de más.

Vaya por delante que invertir tu dinero con Myinvestor o Indexa Capital es mucho más seguro que hacerlo con cualquiera de los bancos comerciales que puedas conocer, por la elevada ratio de solvencia y seguridad de los dos primeros. 

Al margen de esto, una vez has tenido la revelación de la ventaja de los fondos indexados y la gestión pasiva, si hay algo que te habrá quedado claro, es que los costes importan. Si el precio es la única variable, una vez analices las opciones disponibles te preguntarás que, si MyInvestor es más barato que Indexa Capital, ¿por qué deberías invertir en una cartera de fondos indexados en Indexa Capital?. 

Ventajas de Indexa Capital frente a MyInvestor

Todo lo que puedo decir sobre Indexa Capital, está basado en mi opinión y experiencia personal. Pero también está basado en datos objetivos.

Indexa Capital es el gestor automatizado de carteras de fondos indexados con más historial del mercado español. Casi 5 años ya dese el lanzamiento de su servicio. Un plazo razonable en el que han demostrado la eficacia de su propuesta. En ese periodo de tiempo y a medida que han ido atrayendo dinero de más inversores, han ido bajando las comisiones. 

Quizá por la ventaja de ser los primeros en acercar y hacer accesibles los fondos indexados a los inversores particulares desde muy poco dinero, hoy son los que mas capital tienen bajo gestión. Más de 525 millones de euros y 26.000 clientes, creciendo muy rápido. Esto es importante y es bueno para ti, porque más volumen bajo gestión, permitirá a Indexa con economías de escala, bajar mas el coste de su servicio y acceder a clases de fondos aun mas baratas y competitivas para construir sus carteras. 

Por una cuestión de viabilidad y costes operativos el importe mínimo a partir del cual puedes abrir una cartera de fondos en indexa Capital, es de 3.000€. El coste total medio de una cartera de fondos indexados en Indexa es de un 0,62%, que se puede ver reducido en un 0,45% durante 1 año si invitas a otros nuevos partícipes a probar el servicio con tu enlace de recomendación (aquí el mío)

Si no puedes invertir esos primeros 3.000€ porque es mucho para ti, puedes empezar a invertir con el Fondo Indexa RV Mixto internacional 75, que curiosamente se puede contratar en Renta4 y también desde MyInvestor. Y cuando tengas más de 3.000€, traspasar a una cartera de fondos. 

Indexa Capital, ha ido puliendo su servicio de gestión automatizada de fondos. Mejorando los rebalanceos y la optimización fiscal. Pero, sobre todo, ha mejorado en transparencia, información y formación con sus correos y boletines periódicos. 

Cualquiera que haya sido cliente en estos años, puede darte referencias y contarte su experiencia. Si buscas opiniones de Indexa Capital, verás que los inversores que lo prueban están encantados. 

Ventajas de Myinvestor sobre Indexa Capital 

Las opiniones MyInvestor no dejan lugar a dudas. Es el neobanco con la oferta mas completa. Yo me abrí cuenta por su cuenta remunerada al 1% TAE y su tarjeta gratuita para sacar dinero sin comisiones. Pero es que además tiene una plataforma de distribución de fondos donde puedes suscribir los mejores fondos de inversión del mercado. Y ahora de guinda, se ha metido a comercializar fondos indexados sueltos y carteras de fondos indexados. Si un día ofrecen una cuenta de valores para invertir en bolsa con bajas comisiones, ya te adelanto que será mi banco de cabecera. 

La pega de las carteras de fondos, es que ellos mismos reconocen que han copiado la distribución de fondos de Indexa Capital, porque no podían mejorarlo. 

En MyInvestor puedes contratar carteras de fondos indexados desde un mínimo inicial de 1.000€ con un coste total de un 0,43% o hacértelas tú mismo por tu cuenta con un coste total del 0,15-0,17%. 

El problema de bajar tanto el importe inicial de inversión es que, a largo plazo con la evolución de los fondos y el rebalanceo, la distribución de la cartera de Myinvestor y los resultados se desvirtúan. No van a tener nada que ver con los de Indexa Capital. Esto es un tema técnico, pero que es muy importante. Al afectar a la distribución de activos invirtiendo en muchos fondos con pequeñas cantidades y mínimo de entrada, las cosas no salen igual. Aunque puede que en el futuro lo mejoren.

myinvstor-vs-indexa-capital-2020

Myinvestor vs Indexa Capital ¿Con quién me quedo?

Personalmente me quedo con el original y no con la copia, si el capital para invertir te lo permite. Al menos para los fondos indexados. Indexa Capital ha demostrado de sobra su transparencia, honestidad y principios en estos 5 años, poniendo siempre el interés del cliente por delante. Y cuando ha cambiado las condiciones, lo ha hecho a mejor y para bien. ¿Mantendrá Myinvestor sus bajas comisiones para siempre o es sólo marketing para atraer nuevos clientes y luego ya veremos? Esa sería mi duda. Ellos dicen que los hacen con vocación de mantener las comisiones más bajas. Pero la confianza se gana con el tiempo. 

Además, si invitas a amigos y familiares, tú y el invitado conseguís 10.000€ sin comisión de gestión durante 1 año. Y las invitaciones-descuento no se pierden, se acumulan y se aplican con los años. Así que al final, incluso se puede mejorar a Myinvestor en coste. 

En mi opinión, si quieres empezar a invertir con poco dinero en fondos indexados, me decantaría por Myinvestor. Pero si alcanzas los 10.000€, yo me pasaría a Indexa Capital sin dudarlo. Accedes a una cartera suficientemente diversificada, bien gestionada y resultados ya probados.  

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8 comentarios:

  1. ¡Hola AC!
    Muchas gracias por el detallado análisis, pero no entiendo por qué invertir menores cantidades manteniendo el mismo asset allocation afecta a la rentabilidad. Según señaláis en el texto: "Al afectar a la distribución de activos invirtiendo en muchos fondos con pequeñas cantidades y mínimo de entrada, las cosas no salen igual". Agradecería mucho si me lo podéis explicar.
    ¡Muchas gracias!

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    1. Una de las cosas que mas afecta a los resultados de una inversión, es la distribución de activos.

      Myinvestor copia de las carteras indexadas de Indexa su distribución (la de carteras a partir de 10.000€/100.000€), pero las de Indexa Capital tienen una regla de rebalanceo automático cuando hay una variación del 2,5% en los activos.

      Algunos de los fondos que se usan en las carteras indexadas, tienen unos mínimos de suscripción adicional. Y si no haces reblanceos o no puedes hacerlos porque el mínimo de suscripciones adicionales no te lo permite, aun partiendo con los mismos activos o fondos indexados, a la larga, las carteras de Indexa Capital y las de Myinvestor, no tendrán el mismo resultado. Habrá desajustes.

      Mientras que en Indexa se vende lo que mas sube y se compra de lo que ha bajado para reequilibrar el asset allocation inicial, en Myinvestor, no se podrá hacer. Y con importes pequeños menos.

      No sé si desde Myinvestor o Indexa quieren hacer alguna aclaración adicional.

      Un saludo y gracias por comentar.

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  2. Myinvestor tiene una "mala madre", que es Andbank.

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    1. Myinvestor tiene a Andbank como madre, pero también están en la familia El Corte Inglés Seguros, AXA y varios family office.

      Si que es cierto que cuesta creer que estas condiciones tan competitivas sean con carácter permanente y no un gancho comercial para captar y atraer nuevos clientes.

      Un saludo.

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  3. Muy buenas,
    soy cliente de indexa capital. En general, tiene alguna utilidad diversificar y contratar fondos indexados con alguna otra gestora?? O es preferible invertir con ellos todo lo que se destine a fondos indexados??
    Un saludo y gracias por su divulgación,
    Anton

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    1. Hola Anton.

      Desde mi punto de vista sólo tendría sentido diversificar el depositario si la cantidad que se tiene invertida es muy elevada. Por aquello de diversificar el riesgo del banco custodio de las participaciones.

      Gracias a ti por leer y comentar. Un saludo.

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  4. Buenas tardes.
    Yo tengo con MyInvestor hecha una cartera con tres fondos vanguard, que he ido yo escogiendo, según opiniones y comentarios, total 15000€ repartidos por igual en las tres.

    Ahora quiero poner otros 12000€, me aconsejas que pruebe en indexa, ya que no tengo tiempo de ver rebalanceos, aunque coincidan las carteras, y las gestionen ellos por mi? O sigo aumentando en MyInvestor? Dame un pdvista.

    Gracias

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    1. Hola,

      Los argumentos de Indexa Capital para hacer los reblanceos, es que de acuerdo con los estudios académicos, este efecto de los reajustes genera una rentabilidad anual adicional, corregida por riesgo, que puede llegar al 0,5% anual. Y cita varios estudios de Swensen, Bernstein y Wilkinson.

      Si no vas a tener tiempo para sentarte 1 hora 2-4 veces al año para ver lo que se han desviado el peso de tus fondos respecto a la cartera inicial y hacer las operaciones para reajustar, yo me decantaría con Indexa Capital. Al final, la comisión de gestión de los primeros 10.000€ te la puedes ahorrar con recomendación a otras personas y te despreocupas.

      Lo único, si vas a simultanear, ojo a una cosa. Si los fondos que tienes en Myinvestor coinciden con los de la cartera de Indexa capital, lo puedes liar a nivel fiscal. Porque se tiene en cuenta el criterio FIFO a la hora de calcular plusvalías y minusvalías.

      Si tengo acciones de Telefónica en tres cuentas de valores de brokeres diferentes a precios y momentos de compra distintos, cuando vendo acciones, tengo que tener en cuenta el precio de las primeras acciones para calcular el resultado fiscal, aunque las hubiese comprado en un broker diferente.

      Un saludo.

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