Fondos de inversión indexados. Qué son y cómo invertir en ellos

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Si no lo has hecho ya, puede que estés pensando en invertir en fondos indexados, animado por las opiniones favorables de personas que hace meses han empezado a invertir su dinero en fondos indexados. 

O simplemente, te has enterado de la cantidad de comisiones que carga tu banco en el fondo de inversión en el que estabas invirtiendo. Y quieres quitar ese fondo por los costes de gestión y traspasarlo a fondos indexados, para por lo menos evitar perder ese 1% o 1,5% adicional todos los años.

Yo llevo invirtiendo en fondos de inversión indexados desde 2014. Cuando BNP Paribas personal investor, abrió la comercialización de fondos Vanguard en España desde muy bajos importes y casi nadie sabía nada de la gestión pasiva, ni de los fondos índice.

Fondos de inversión indexados

Invertir en fondos indexados en 2021, es ya, algo mucho más común. Especialmente entre las personas más jóvenes e inquitas que buscan información para empezar a invertir en internet o han leído libros de bolsa e inversiones, donde se explica las ventajas de los fondos índices de bajo coste.

Pero todavía es un mundo absolutamente desconocido para la gran mayoría de inversores. La gente que va a los bancos a informarse, no se entera de la existencia de los fondos indexados. Viven en una realidad paralela. Donde los empleados de las oficinas bancarias les venden los fondos de inversión de la casa, con comisiones totales que van del 1,5% al 2,5% o más. Ese es el precio de la confianza en los asesores no independientes.

Por esa razón y por el oligopolio bancario de unos pocos grandes grupos financieros, la inversión en fondos indexados en España, apenas representa un poco más del 2% de los activos bajo gestión. Muy alejado de las cifras de otros países más avanzados financieramente. Donde la educación y la cultura financiera es mayor. Y donde los clientes son mucho más exigentes con los productos a los que suben su dinero.

¿Qué son los fondos indexados?

Los fondos indexados, son una forma de invertir, que pretende capturar la rentabilidad que proporciona un mercado o un índice, con los menores costes posibles. Se trata de una inversión de Beta igual a 1. Es decir, que la aspiración no es superar al mercado, si no moverte con él. Por lo que invertirás en las acciones que componen un mercado o índice, en proporción a su capitalización.

Numerosos estudios académicos, han dejado más que claro, que los gestores activos no son capaces de batir persistentemente a los indicies de los mercados en los que invierten o comparan. Algunos lo baten tres o cuatro años. Pero a la larga, más del 90% es incapaz de batir al índice de referencia. Y dado que no hay manera de saber de antemano, cuáles son esas escasas excepciones que se escapan de la norma general, invertir en fondos indexados, se revela como la opción más inteligente. Porque con seguridad, lo hará mejor que 9 de cada 10 fondos a la larga.

Hay varias razones que explican por qué los gestores no baten a los índices. Conflictos de intereses, la altísima profesionalización de los mercados, el azar, etc. Muchos motivos explican por qué es tán difícil añadir valor con la gestión. Pero la causa principal, son las excesivas comisiones que se cargan a los patrimonios gestionados. Lo que a la larga se convierte en un lastre insalvable hasta para los mejores gestores.

¿Cómo invertir en fondos indexados?

¿Te gustaría empezar a invertir en fondos indexados pero aun no sabes cómo? ¿Te has convencido de que los fondos que tienes en tu banco son una castaña y quieres traspasarlos a fondos indexados? ¿Has entendido por fin que no tiene sentido tener los ahorros parados en la cuenta y quieres empezar a invertir pero no te quieres complicar?

Invertir en fondos de inversión indexados en 2021, es relativamente sencillo. Gracias sobre todo a la llegada hace casi 6 años, de los gestores automatizados de carteras de fondos indexados. Como Indexa Capital, que ya tiene 800 millones de euros de activos bajo gestión y que este año, superará los mil millones. Aun así, una insignificancia comparado con los 480.000 millones de euros que hay invertidos en fondos de inversión de gestoras nacionales e internacionales.

Firmar un mandato de gestión delegada para que una agencia de valores gestione tu dinero entre varios fondos indexados de manera global y diversificada, es la forma más sencilla de invertir en fondos índice. Especialmente si no tienes tiempo para estudiar y gestionar por ti mismo tus inversiones. Casi todos los gestores automatizados tienen promociones.

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El proceso es muy sencillo. Rellenas un cuestionario de inversión, y ellos te proponen una cartera según tu perfil de riesgo. Ingresas el dinero y ellos se encargan de hacerlo todo después.

Lo que más me gusta de los gestores automatizados, es que se preocupan mucho de formar a sus clientes, enviándoles correros periódicos con píldoras formativas e informativas. Dando respuesta a todas las dudas que te puedan surgir. Tienen una comunicación muy transparente. El CEO de Indexa Capital, Unai Ansejo, incluso ha publicado un libro, “Menos costes, más rentabilidad”. En el libro se explica todo lo que necesitarías saber para invertir en fondos indexados y entenderlo todo bien.

Si estas súper convencido de empezar a invertir en fondos indexados, pero quieres hacerlo por tu cuenta y hacerte una cartera de inversión a tu medida, puedes hacerlo con Myinvestor. Que es un neobanco que permite invertir en fondos índice sueltos. Aunque no son tan baratos como los que usan los gestores automatizados.

Opciones hay. El tema es que te arranques y tomes una decisión. Los fondos indexados son el gran invento. Ahorrarás muchos euros en comisiones al año y obtendrás un resultado suficientemente bueno, como para batir al 90% de cualquier otra cosa que escojas. No merece la pena complicarse.

A la industria financiera en España, obviamente le interesa silenciar todo lo que tenga que ver con la inversión en fondos indexados. Porque dinamita de lleno los cimientos del gran negocio de las comisiones que generan los fondos de inversión año tras año. En este sentido España va con retraso respecto a otros países y la gente no se entera. Yo lo que te digo es, despierta de una vez, pasa a la acción y haz que más gente lo sepa.

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4 Comentarios

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  1. Hola,me gustaría saber tu opinión del video de YouTube de Gregorio q habla de este tema.
    Se ve que no le gusta mucho.
    Saludos

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    1. Hola José,

      Opino que Gregorio Hernández cuenta una visión sesgada. De entrada pone un mal ejemplo con el Ibex35. Dice que cuando inviertes en un índice compras acciones que están en máximos o que están caras y que ese círculo se retroalimenta con la indexación.

      Pero no dice que también compras las acciones que tienen poca representación, que sustituirán a los ganadores de hoy y que hoy pesan poco en el índice. Y que te beneficias de su crecimiento. Que una acción pierda peso, es el proceso natural que tienen los índices para expulsar los negocios poco competitivos y que van perdiendo capitalización. Con la indexación siempre te beneficias del crecimiento de las mayores empresas de un mercado o economía. No tienes que intentar adivinar cuales serán.

      El índice MSCI World ha proporcionado una rentabilidad anualizada del 7,2%, incluidos dividendos desde 1970. Que nos diga Gregorio cual es su rentabilidad anual invirtiendo en empresas españolas por dividendos y durante cuanto tiempo. Si nos demuestra que el es capaza de hacernos ganar más, igual le dejo mi dinero. ;-)

      Un saludo.

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  2. Por cierto, hay algún banco físico para invertir en indexados, llámese Caixa, Santander, etc.
    Muchas gracias.

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    1. Hola,

      Un banco comercial tradicional jamás venderá fondos indexados desde sus oficinas, porque estos no pagan retrocesiones, al ser las comisiones de los fondos tan bajas.

      Y harán todo lo posible para que sus clientes no se enteren de la existencia de los indexados. Para poder seguir vendiendo fondos de la casa a los que pueden cargar elevadas comisiones con las que pagar los sueldos de la plantilla y soportar los costes de tener oficinas y ya de paso, ganar dinero con ello. Y encima, vendiendo fondos que en el comparable de rentabilidad, quedan a la altura del betún. Obviamente, la razón, es fundamentalmente los excesivos costes y comisiones.

      Un saludo.

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