Coronavirus: Cómo se contagia a tus inversiones y que puedes hacer para proteger tu dinero

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El miedo es libre y eso hace que haya gente que piensa que hay una delgada línea entre el coronavirus y una invasión zombi por nuestras calles. Yo creo que vemos demasiadas películas y lo peor de todo, que hacemos demasiado caso a los medios de comunicación. A los que, por cierto, que les encanta sembrar el pánico para ganar audiencia e impresionar con titulares apocalípticos.

Por eso he creído oportuno hacer una reflexión, sobre como también el coronavirus se contagia a nuestras inversiones y cómo podemos protegernos ante semejante psicosis.

A nadie le gusta perder dinero. Y esta semana creo que ha sido una de las peores desde 2010. Hacia mucho que no se perdía tanto en tan poco tiempo. Y encima veníamos de muchos meses donde el mercado había sido una balsa de aceite con un bajo nivel de volatilidad. Buena combinación para la tormenta perfecta.

En unos meses lo veremos mas claro y quizá de otro modo. Pero, aunque se quede aquí la cosa, yo creo que el coronavirus es el cisne negro de 2020. Un black swan en toda regla. Nadie podía esperarlo, ni nadie puede imaginar con precisión las consecuencias que tendrá sobre la economía.

Las caídas forman parte de la evolución natural de los mercados. Y cualquiera que invierta en ellos, debe estar preparado y concienciado de su naturaleza. Decía recientemente, que nadie sabia a ciencia cierta, si entraríamos en recesión o cuando lo haríamos. Pero que seguramente, aparecería un catalizador que de forma imprevista hiciese que todo ocurriese. Bueno, pues puede que el coronavirus sea ese catalizador que esperábamos.


Sin lugar a dudas, la idea de que el contagio del coronavirus se extienda y se convierta en una pandemia de grandes proporciones que paralice el planeta, es una pesadilla que podría suceder. Y que sumiría a la economía mundial en una profunda recesión, que habría que ver, que otros efectos colaterales acarrearía.

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Más allá de las suposiciones sobre las consecuencias del coronavirus, lo que hay que tener siempre presente, es que desde que el mundo es mundo, siempre que llueve escampa. Y en los mercados ha habido tormentas muy fuertes a lo largo de la historia y al final en algún momento, siempre brilla el sol.

Quiero decir con esto, que, aunque te duela hoy la cartera al ver todo lo que has perdido, al final, en algún momento que no sabemos predecir, las cosas volverán a la normalidad. Y cuanto mayor sea la sobrerreacción del mercado al tema del coronavirus estas semanas, más fuerte y virulento será el rebote. Por lo que, si tienes invertido un dinero que no necesitas para vivir y realmente eres un inversor de largo plazo y no un especulador, aguanta y no se te ocurra vender.

El coronavirus en clave de oportunidad

No tengo ni idea de lo que va a pasar. Viendo y separando las acciones por estilos, veo que les han caído tantos palos a las acciones estilo value (Ay! Cobas y azValor que drama…), que a las crecimiento o a las momentum. Tratar de sacar conclusiones y determinar a que acciones les ha afectado más el coronavirus a corto plazo, es tremendamente complicado. A las del sector turístico, quizá se vea más claro. Pero lo que, sí que sé, es que, si te vas a quedar invertido y tienes un dinero que no necesitas, invertir ahora, te supone entrar a precios de septiembre del año pasado.


Si creemos que el sistema económico que tenemos funciona, que las empresas tienen capacidad para adaptarse y que la tecnología y el progreso, hace que el mundo siga avanzando, si somos capaces de entender que cada vez hay mas personas en el mundo que viven mejor y que seguiremos consumiendo, no hay razón para pensar que invertir ahora en negocios cotizados, no nos vaya a servir para proteger nuestros ahorros y hacer crecer nuestro patrimonio en el futuro.

Invertir en acciones cotizadas individualmente, desde hace un tiempo, me viene pareciendo un ejercicio arriesgado como particular no profesional. Yo mismo no puedo evitar ver con ojos golosos la cotización de Repsol a punto de perder los 10€ o la de Telefónica acercarse a los 5€. Pero, honestamente te digo que un ETF del MSCI World o una cartera de fondos índice o un fondo global de tu gestor favorito, me parecen mejores opciones.

Yo lo del coronavirus lo veo como una oportunidad. Como comprar en rebajas buenos negocios. Además, muchas veces estas situaciones, evolucionan muy rápido en los mercados. Entre que te lo piensas y te decides se esfuma la oportunidad. A veces los rebotes son en forma de V y si pestañeas te lo pierdes. Lo que está pasando en el mundo, es la situación ideal para que Trump lance un tweet y meta presión a la FED y vuelva a bajar los tipos de interés. ¿Tú te crees que va a querer ir a la reelección con un mercado en pánico y a la baja? Yo no lo creo.

Que el coronavirus hunde las bolsas mundiales, genial. Es lo que necesitábamos para corregir lo excesos que se estaban formando después de un 2019 de rentabilidades extraordinario.

Lo que realmente importa recordar tras la crisis del coronavirus

Si en una semana como esta, las bajadas de las inversiones por el contagio de coronavirus te han irritado, te han dejado intranquilo o no has podido dormir, a lo mejor es que estás asumiendo mas riesgo del que deberías.

La solución no necesariamente es salirse del todo y parar el sufrimiento. Es adecuar la combinación de activos de tu cartera, para que cuando pase una cosa de estas, tu cartera de inversión no baje un 15% en 5 días y se quede en sólo un 6%-7%. Aprendamos de los errores.

Dónde invertir y en qué proporción. Esa es la clave. Los síntomas, tratamiento y prevención del coronavirus para tu dinero, puede ser una dosis de 65% bolsa global diversificada, 25% renta fija, 5% oro, 5% Inmobiliario. Quizá no ganes tanto, pero sí que dormirás más tranquilo si tu cartera es menos volátil. Recuérdalo para la próxima crisis o la siguiente ocasión en que se hundan los mercados.

Si al final no tengo razón, esto es un coronavirus zombie que nos lleva al apocalipsis, dará igual donde hayas invertido tu dinero. Por cierto, igual nos tenemos que quedar todos en casa en cuarentena viendo series y películas en Netflix y van y suben las acciones. Nótese la ironía. Cuéntame como lo estas viviendo tú ¿qué preocupa? ¿te puedo ayudar en algo?

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6 comentarios:

  1. Gracias por escribir tan pronto, yo pierdo en una semana el valor de un coche y me jode no por lo que pierdo es xq no tengo dinero para comprar, de momento lo llevo bien ,si llegamos al 40-50% ya te dire.
    Saludos

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    1. Hola José, de nada!

      Me hago una idea de que si tienes una cartera con 200k o 250k y dependiendo de la exposición a bolsa, la disminución en la valoración ha debido de ser importante. Piensa que si invertiste un dinero que no necesitas, no afecta a tu estilo de vida y que te queda mucho horizonte temporal en tu vida por delante. Lo que no tienes que hacer es vender en el peor momento.

      Ánimo y un saludo.

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  2. Yo estoy pensando en donde aumentar la inversión: gestión activa, fondos indexados (indexa) o también me hacía tilín Repsol al precio actual.
    Por otro lado también me pregunto lo de siempre, si hacerlo ya o esperar si baja un poco más. Otras veces por esperar me he quedado fuera del rebote. Quizá acabe entrando en parte y me guardo algo por si baja más.
    Ya veremos :)

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    1. Hola Jordi.

      Todos estamos igual. Yo creo que a la crisis del coronavirus todavía le queda desarrollo. Todavía no se sabe con precisión cual puede ser el impacto en la cadena de valor de la economía, ni si finalmente será el empujoncito que faltaba para entrar en recesión.

      La solución: no precipitarse y hacer entradas escalonadas.

      A mi Repsol también me llama la atención. La demanda de petroleo irá a la baja en la próxima década, pero ahora han dado un giro a su estrategia empresarial apostando por lo eléctrico y lo verde. Es difícil saber si comprando por debajo de 10€, te llevas un buen negocio como el que creemos que conocemos o no.

      Valores sueltos, siempre más peligro que índices o fondos de gestores activos. Yo he metido algo en Magallanes e Indexa.

      Un saludo y a ver que pasa.

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  3. Muy buenas,
    indexa, bajando un 5% en febrero. Si miramos la rentabilidad acumulada durante 2019, no veo que sea para tiritar. La postura de la OMS también va a ser determinante para provocar un movimiento fuerte a la baja, si declara una pandemia. Pero es tan complicado saber en qué momento el mercado va a descontar esa hipótesis..
    Como bien dice, entradas escalonadas semanales durante un mes tal vez? También se me ocurre que hay 3 empresas que están desarrollando vacunas que pueden ser muy buena opción: Novavax, Inovio y Sanofi. No veo descabellado comprar las 3, la que de en la tecla buena con la vacuna puede subir como el champán...
    Un saludo,
    Anton

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    1. Hola Anton.

      Indexa, dependiendo del perfil de riesgo, habrá sufrido lo que haya caído el mercado. Hay otros fondos que lo han hecho mucho peor.

      No me veo capacitado para apostar por un valor u otro. Pero para estar en farma y biotech, te vale algún fondo tipo Black Rock healthscience o Fidelity Healthcare. Y así aciertas casi seguro, si una farma saca vacuna contra el coronavirus.Por cierto, Novavax siempre me ha parecido un chicharro espectacular.

      Por desgracia, creo que con esto del coronavirus, tenemos todavía para rato. Y las consecuencias económicas son todavía muy difíciles de prever. Pero, pienso que todo lo que sea un fuerte descuento, son precios que igual pasado un tiempo y visto en retrospectiva, uno dice, que pena no haber comprado. Cuando estás en medio del ojo del huracán es difícil tomar decisiones. Nunca se sabe si caeremos más o si es buen o mal precio.

      Un saludo.

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