Indexa Capital o Finizens ¿qué gestor automatizado de inversiones es mejor?

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Una cartera de fondos indexados es una opción bastante buena para la gran mayoría de personas que quieren invertir y rentabilizar su dinero. Ya que además es una solución que va a mejorar los resultados del 95% de fondos que puedes contratar en tu banco comercial de siempre.

Los gestores automatizados y la inversión indexada aún están en pañales en España. Todavía seguimos siendo rehenes de la recomendación del director de la sucursal de banco, que para nada es independiente. Pero pagamos el sobreprecio de la recomendación interesada de nuestro banco con gusto, porque valoramos ese trato personal y esa confianza. Otros sencillamente lo ignoran y no conocen otras alternativas.

Y unos pocos, muy pocos, se han empezado a interesar por otras opciones como los roboadvisors, porque están hartos de que les cobren comisiones por todo y exageradamente altas por algunos servicios y productos financieros como son los fondos de inversión. Y se han topado con Indexa Capital y Finizens. ¿Cuál es mejor? ¿Son seguros los gestores automatizados? ¿Qué limitaciones tienen?

Bendito problema el descubrir un nuevo camino para gestionar tu dinero y tener varias opciones entre las que elegir. Si estabas buscando opiniones sobre Indexa Capital o Finizens que te ayuden a decidir, has llegado al lugar adecuado.

Antes que nada una breve reflexión. Si pones el grito en el cielo porque te han cobrado 18€ de mantenimiento de cuenta o 25€ por la renovación de la tarjeta ¿cómo es posible que tu banco te cobre 600€ al año de gestión, ganes o pierdas y no muevas un dedo para pedir resultado o comisiones más bajas?

Da igual si eliges Indexa Capital o Finizens, con cualquiera de estas opciones te vas a ahorrar más de la mitad de lo que te cobra tu banco con los fondos que tienes contratados. La comisión media de los fondos mixtos de renta variable o los de bolsa, puede rondar el 2%. Supongamos que tienes 50.000€ en fondos. La comisión que lleva el banco con tu dinero es de 1.000€, sin importar el resultado. Con Finizens o Indexa Capital esa comisión sería de 400€ como mucho.

Si ya has te has tomado conciencia de esto, déjame darte la enhorabuena,  porque te vas ahorrar mucho dinero con el paso de los años. Pero déjame añadir que además de media, ganarás más dinero.
Indexa Capital o Finizens. Vayamos al grano.

¿En qué se parecen Indexa Capital y Finizens?

Los dos gestores automatizados ofrecen un contrato de gestión de carteras de fondos de inversión. Ambos utilizan Banco Inversis como banco custodio y liquidador de inversiones. Ambas están autorizadas y supervisadas por la CNMV y en los dos casos puedes traspasar fondos de inversión que tengas en otras entidades. Los dos ofrecen carteras de fondos de bajo coste, globalmente diversificadas. Donde el rebalanceo es automático.

¿En qué se diferencian Finizens e Indexa Capital?

Las diferencias. Indexa Capital, tiene 10 perfiles de inversión, mientras que Finizens ofrece 5. En Indexa, la composición de la cartera varía en función de si el patrimonio gestionado es inferior a 10.000€, está entre 10.000€ y 100.000€ o es superior a esta última cifra. Cuanto más elevado el patrimonio, más completa es la cartera y más bajas son las comisiones.

En Indexa capital el mínimo de inversión es de 1.000€, mientras que en Finizens el mínimo es de 10.000€. En indexa sin embargo, por debajo de 10.000€ la cartera únicamente sólo lo componen dos fondos y no es hasta que superas los 10.000€ cuando tienes una diversificación completa.

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Respecto a las aportaciones periódicas. En Finizens el mínimo en el plan de inversión, son 300€, mientras que en Indexa no hay mínimos. No obstante en Finizens puedes ingresar la cantidad que puedas y cuando supers los 300€, se invertirán automáticamente. No obstante Finizens, es el gestor automatizado con el abanico de productos más amplio y en su defecto, puedes invertir en sus planes de ahorro desde 50€.

Indexa Capital lleva más tiempo en el mercado y gestiona ya más de 100 millones de euros, mientras que el plan de inversión de Finizens, se acaba de lanzar recientemente.

Respecto a las carteras de fondos de inversión. Me parecen muy parecidas. Ambas carteras se apoyan fundamentalmente en fondos Vanguard. La ventaja de Indexa es que puede acceder a clases institucionales más baratas, gracias a que ya gestiona un volumen que se lo permite. Y por lo tanto puede ser más económico. Finizens tiene fondos Vaguard y Amundi. Mientras que Indexa utiliza Vanguar y Pictet.

Lo que sí que tiene Finizens, es un servicio exclusivo y personalizado, con un gestor personal, para patrimonios de más de 100.000€. Este servicio se llama Finizens Premium.

Sobre las comisiones, para carteras pequeñas de menos de 20.000€, Indexa Capital cobra de media, unas comisiones totales de 0,82%. No hay ninguna diferencia con Finizens, pues la comisión es también del 0,82%. Esto es lo máximo que pagarás con cualquiera de los dos. Porque luego en función del importe, las comisiones totales bajan de media a 0,60% en Indexa y en Finizens pueden llegar a 0,55% a partir de 5 millones de euros. En términos generales Indexa es un poco más barata.


Además con la promoción de los primeros 10.000€ sin comisión durante el primer año en Indexa Capital, esas comisiones pueden ser un 0,45% más bajas. Es decir, si quiere probar Indexa el primer año te cuesta un 0,37%.

Respecto a facilidad para abrir cuenta, la operativa y la interface, ambos son muy sencillos y los puedes gestionar desde el móvil. Pero Finizens tiene un sistema de alta 100% digital. En Indexa tienes que firmar un contrato que te vendrán a recoger en el lugar que tú indiques. Yo utilizo Indexa Capital, si quieres aceptar la invitación de los primeros 10.000€ gestionados gratuitamente, haz el test de perfilación aquí. Aunque si prefieres Finizens, también hay una promoción para 12.000€ sin comisión de gestión durante 1 año.

A ti cual te gusta más ¿Indexa Capital o Finizens? ¿Tienes alguna duda?

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21 comentarios:

  1. Falta un Robo Advisor: Finanbest, que además es el único que incluye fondos indexados y de gestión activa en sus carteras.

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    1. Hola y gracias por el apunte.

      Por faltar faltan muchos gestores automatizados, no sólo Finanbest. También InBestMe, Popcoin... por haber empeiza haber muchos donde poder elegir. Lo cual siempre es bueno.

      Pero Finizens e Indexa Capital, son los más vteranillos en esto y de ahí que la comparativa sea en esta ocasión sólo de estos dos.

      Un saludo.

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    2. Muy buena comparativa, y he probado los dos y funcionan muy bien. Echo de menos también Micappital, que es el que más rentabilidad me está dando.

      Gracias por el análisis.

      un saludo

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    3. Hola elcapodelvalue.

      Lo bueno de este nuevo nicho que muchos están descubriendo, es que hay, muchas opciones y formatos donde elegir. Micappital al igual que Feelcapital son EAFIs, otros como Indexa optan por convertirse en agencia de valores. Pero el fondo es el mismo.

      Eficiencia, bajos costes y rentabilidad.

      Un saludo.

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  2. Un fondo de inversión indiciado sólo lo veo interesante porque al no necesitar un equipo gestor que vele activamente por la inversión, reduce las comisiones de gestión.
    Ahora bien, por propia definición, nunca podrá batir en rentabilidad al mercado, porque se adhiere a la evolución de los valores que componen un índice, y en consecuencia, al no haber una gestión dedicada corre la misma suerte del mercado, no pudiendo amortiguar las caídas y en ningún caso generar más rentabilidad que la de éste, como logran los buenos gestores activos a pesar de las comisiones. Así pues, continuo sin ver por qué son recomendables los fondos indexados en comparación con los de gestores activos independientes a los bancos.
    Dicen que la mayoría del dinero de los ahorradores en España está cautivo en depósitos de los bancos. Como supuesto teórico, si todos los ahorradores de repente invirtiéramos nuestro dinero en fondos de inversión a muy largo plazo, ¿seríamos todos mucho más ricos en el futuro? o sólo podemos serlo unos pocos en función de una mayoría que, por ignorancia, no invierte con mejor criterio.

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    1. En general es difícil obtener buenos resultados de manera consistente a largo plazo con la gestión activa. De hecho, por termino medio, sólo el 10% de los mejores fondos de un año, repiten al año siguiente. Eso te da una idea de lo complicado que resulta escoger fondos activos y gestores.

      Por otro lado, con un fondo índice o una cartera de fondos índices, te aseguras la rentabildiad del mercado menos unas ultrabajas comisiones. Pero hay un matiz importante.

      No es cierto que vayas a correr la misma suerte que la del mercado. Siempre podrás mejorar la rentabilidad del mercado, dependiendo del momento en que hagas tus nuevas aportaciones y de cómo lo hagas. Tendemos a pensar en una única suscripción puntual. Pero no es la forma adecuada de emplear los fondos indexados.

      La inversión o la no inversión de una mayoría, causa ineficiencias en los mercados que unos pocos aprovechan para obtener beneficios extraordinarios. Casi diría que la impredicibilidad del comportamiento del inversor, es lo que hace de la inversión un verdadero arte.

      Un saludo.

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    2. Tenía entendido que para muy largo plazo, unos 20 años (incluso bastante menos), lo mejor era dejar el dinero durmiendo en algún fondo de inversión de gestión activa fuera de los comercializados por los bancos. Con gestores de unos cuarenta años (para asegurar al menos que tengan dos décadas de experiencia real en la gestión de activos), que hayan demostrado un buen track record, que inviertan su propio patrimonio en los mismos fondos que gestionan, y que por edad, aún queden "comprometidos" en sus fondos al menos otros veinte años por delante para dar margen de ganancia patrimonial.
      Ateniéndonos a lo que dice, ¿lo mejor sería hacer pequeñas aportaciones regulares a fondos de gestión pasiva indexada, y cuando disminuya el valor liquidativo al que se comercializan por una caída de los mercados, hacer entonces una gran aportación y esperar a la subida para mejorar la rentabilidad?
      Precisamente, el problema que tengo ahora es que tenía claro que quería invertir en fondos de inversión de gestión activa, pero cuando llega la hora de decidirme no tengo nada claro a qué fondos en concreto, de qué gestoras y en qué cantidades debería invertir. Sin embargo, con lo que recomienda de la gestión pasiva, todo ese quebradero de cabeza se resuelve de un plumazo, porque no hay gestores ni fondos por los que decidirse y las comisiones se reducen mucho, lo que sin duda lo hace muy atractivo. Sin embargo, si la mejor solución es tratar de mantenerse invertido en las dos estrategias, sigo teniendo el mismo problema con no saber a qué fondos y en qué gestores confiar.
      Gracias.

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    3. No quiero conundir a nadie. Así que lo volveré a repetir.

      Fondos de calidad de gestión activa, con alineación de intereses, cierta experiencia y costes ajustasos es mi opción favorita. Pero que se complementa con otras alternativas como los fondos indexados.

      Creo que las dos opciones de inversión son buenas. Pero no considero que sean excluyentes. Más bien creo que son complementarias. La indexación funciona muy bien en un escenario concreto de mercado y la gestión activa en otro.

      Mi cartera de fondos ideal y la que practico, es una mezcla de ambos estilos de inversión. De hecho, si hubiese un fondo que combinase ambas opciones, sería mi mejor alternativa.

      Gestión activa: Horos AM, Cobas AM, azValor, Magallanes Value, True Value, EDM... extranjeras: Algar, Fundsmith, Alken, Amiral gestión...

      Gestión pasiva: Vanguard, Pictet, Amundi, ETFs... Dónde y como contratar: gestores automatizados, BNP paribas...

      No es tan complicado. Tampoco es que haya tantas opciones entre las que elgir. Mi recomendación es centarse en unos pocos fondos y no volverse loco.

      Espero haber aclarado algo. Un abrazo.

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    4. Gracias. Lo que últimamente no tengo demasiado claro es si para largos plazos es mejor la inversión a través de Fondos de inversión o Planes de Pensiones. Y si en este caso, es mejor un P.P de gestión activa que indexado y automatizado, o al revés si se piensa hacer aportaciones periódicas y regulares.
      A parte de las condiciones particulares para ser rescatados, estrictamente hablando en cuanto a rentabilidad y yendo al límite, el diferente tratamiento fiscal puede ser determinante a largo plazo para hacerlos más atractivos que los F.I.
      Según Marcos Luque, a quien supongo conocerá, en este interesante vídeo (le paso el enlace: https://www.youtube.com/watch?v=aANL0beHCwU&feature=youtu.be) concluye que son bastante más ventajosos que los F.I.
      Un saludo.

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  3. Hola,
    Actualmente tengo mis inversiones precisamente en inversis, gestionadas por un gestor independiente. Pero hace tiempo que tengo curiosidad de probar los roboadvisors y me gustaría poner una pequeña cantidad para poder comparar la evolución de las dos inversiones.

    La question es:
    ¿Vale la pena usar un roboadvisor si no estoy trabajando con la banca comercial y ya tengo un gestor independiente?

    Como ya estoy trabando con Inversis, ¿puedo trabajar con uno de estos roboadvisors sin que se cruzen unos fondos con otros y los ajustes automáticos funcionen?

    Gracias de antemano.

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    1. Hola Jordi.

      Creo que vale la pena que complementes ambas estrategias. Un roboadvisor te lo da todo hecho en piloto automático, rebalanceos, aportaciones, todo sin emociones...

      Tú sin embargo estas expuesto a tus miedos o a tu codicia, etc. y que eso te haga tratar de ser mas listo que los propios gestores de los fondos en los que inviertes.

      El único problema que podrías tener, es que fueses individulamente partícipe de los mismos fondos en los que invierten las carteras de fondos de Indexa o Finizens. Por aquello del FIFO etc.

      Un saludo.

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    2. Hola,

      Creo que no me he explicado correctamente, ya que no puedo quedar expuesto a mis miedos, ya que no soy yo quien decide directamente en que fondos invierto. Esto lo realiza mi asesor financiero pactándolo conmigo previamente, con lo que debería de minimizar el impacto de mis emociones.

      Dicho esto, ¿continuas pensado que es bueno tener las 2 estrategias?

      Gracias y saludos.

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    3. Hola Jordi.

      Podría hacerlo tu mismo, pero creo que con ayuda es más fácil. Una de las funciones más importantes de tu asesor financiero, es servir de contrapeso a tus emociones y ayudarte a mantener la calma en los momentos difíciles. Pero no es infalible.

      Por tanto, sigo pensando que ambas estrategias son perfectamente complementarias. Las dos tienen cosas buenas y cosas malas. En una ponderas el factor humano profesional y en otra la ejecución aséptica por un robot de una estrategia definida y testada.

      Un saludo.

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  4. Fuera de los costes. ¿que rentabilidades históricas representan sus carteras con riesgos similares?

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    1. Depende del perfil. No obstante aun no tienen histórico suficiente como para dar una idea de los resuiltados obtenidos. En el tiempo en que llevan operando mejoran al 90% de los fondos del mercado y perfil comparable.

      En el backtesting que hace Finizens, se puede ver cual hubiese sido el comportamiento en el pasado con la composición actual de las carteras que tienen.

      Un saludo.

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  5. Enhorabuena por la iniciativa y por comenzar a aportar visibilidad a los gestores automatizados de cartera.
    Personalmente he abierto cuenta en inbestMe en marzo del 2017 (posiblemente también sea de los más veteranillos como dice el Admin). Llevo un poco más de un 7% de ganancia y tengo un perfil moderado alto. En mi plan, pago un 0,55% anual de comisión. Antes tenía una gestión delegada en una aseguradora y me costaba más de un 2% anual sumando las comisiones de los fondos. Por no hablar de los bancos que ahora se dedican a ofrecerme teléfonos y alarmas anti robo (que paradoja)!!!

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    1. Hola Lluïsa.

      Gracias por contar tu experiencia. Yo creo que es cuestión de tiempo que más gente se de cuenta de que está pagando demasiado por la gestión de sus inversiones y busque alternativas más optimas como las carteras de fondos de gestores automatizados.

      Los bancos comerciales no saben de donde sacar rentabilidad. Cada vez se ven más acorralados y tratan de explotar la relación con el cliente y su confianza, vendiendo televisores, alarmas, tablets o móviles, como hace Caixabank, que supongo que es la entidad a la que te referias. Pero es algo que hace la mayoría de bancos comeciales en mayor o menor medida.

      Un saludo.

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  6. Gracias por compartir la información sobre estos gestores, viene bien que se ponga en conocimiento común diferentes herramientas para inversores o posibles inversores.

    Saludos,

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    1. Pues sí. Poco a poco los gestores automatizados y la inversiónm indexada va ganando terreno a la banca comercial y liberando ahorradores de malos productos.

      Un saludo.

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    1. Hola Jesús.

      La mayor parte de fondos que utilizan Finizens e Indexa Capital son fondos Vanguard, a los que no se puede acceder a través de plataformas de fondos, salvo desde la plataforma de BNP Paribas personal investors .

      Desde Self Bank, como mucho puedes suscribir algunos fondos de Amundi y Pictet. Que tampoco son malos.

      Estas carteras indexadas de bajo coste sólo las puedes contratar directamente a través de los gestores automatizados.

      Un saludo.

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