Fondos indexados en España. Mejores formas para invertir [[Guía 2019]]

como-invertir-en-fondos-indexados

Si quieres invertir en fondos indexados, puede que sea porque estás cansado de que tu banco de siempre te venda malos productos con comisiones que pueden considerarse como abusivas. Es lícito querer ganar dinero, pero a cambio, todos esperamos un servicio que merezca la pena por el precio que se paga. Y las entidades financieras no están cumpliendo.

A los bancos les ha llegado la hora de retratarse y te van a tener que decir hasta el último euro que ganan con los ahorros que tienes invertidos en sus fondos de inversión. La cosa va a cambiar bastante con la normativa MiFID II, porque no es lo mismo que te digan que te cobran una comisión de gestión del 1,75%, a que te digan que por los 20.000€ que tienes invertidos en sus fondos, tu banco ha ganado 350€ en un año, aunque tu hayas perdido dinero. Mas otros tantos euros de comisiones de brokerage, custodia, análisis, etc. Todo un auténtico shock cultural en la mente del inversor español, que va a provocar este ejercicio de transparencia.

Imagino que si eres de los que pone el grito en el cielo por 18€ de comisión de mantenimiento de cuenta o 30€ de comisión por tener una tarjeta, todo esto no te va hacer ninguna gracia.

La diferencia de invertir en con un fondo que te venden en un banco comercial a un fondo indexado, puede suponer una diferencia de 120€ al año por cada 10.000€ invertidos. Comprenderás ahora por qué los fondos indexados en España van a ser una revolución, como lo está siendo ya en otros países, donde la inversión indexada supera el 30% del total de activos invertidos.  

crecimiento-gestion-pasiva

Esa es la razón por la que el lobby bancario en España, que controla de forma mayoritaria la industria de fondos y los canales de distribución, no quiere que sepas cómo invertir en fondos índice. La pérdida de ingresos que van a sufrir los bancos por cada cliente que despierte y se de cuenta de lo que está pasando, es evidente. Con suerte, confío en que haya una guerra de precios a la baja y normalice un poco las comisiones que se cobran en España en los fondos de inversión, en beneficio de todos nosotros como consumidores.

En cualquier caso, y a pesar de esta realidad silenciada, aquí te voy a contar cómo puedes invertir en fondos indexados en España en 2019. Todas las opciones que tienes para invertir en fondos índice de bajo coste de las principales casas de inversión internacional. Como Vanguard, Pictet, Amundi, etc.

Invertir en fondos indexados directamente a través de plataformas de distribución de fondos


Una de las primeras posibilidades que tienes para por ejemplo poder invertir en fondos indexados de Vanguard en España, es hacerlo directamente a través de BNP Paribas personal investors.

Aquí lo único que tienes que hacer es arbitre una cuenta en BNP Paribas España, y suscribir directamente los fondos índice que te interesen. Aquí la gran novedad, es que como en distribuidor en este caso no gana dinero, desde el año pasado cobran comisión de custodia de fondos de inversión. Otro cambio y otro problema a resolver. Se puede solucionar fácil, si tienes otros que si que les retroceden comisiones y con los que ganan dinero.

Otra opción para contratar fondos índices de forma directa, es abrir cuenta en Self Bank. Donde de momento no cobran comisión de custodia de fondos. Y tienes algunos de ellos fondos de Pictet o Amundi, que los gestores automatizados utilizan para crear sus carteras, como luego veremos.

En Renta4 también tienes un buen número de fondos indexados de renta variable y renta fija disponibles. Pero para todos los de Vanguard exigen mínimos de entrada inasumibles como particular de más de 100.000€. Por eso la siguiente opción que vamos a ver, bastante más factible a nivel operativo.

¿Cuál es el problema de invertir directamente en fondos indexados en España?

Para empezar, no vas a poder invertir en las clases de participaciones más baratas de fondos indexados que existen. Aun así, van a merecer la pena porque va a pagar comisiones de custodia de entre el 0,25%-0,50%. Por el contrario, puede que tengas que pagar alguna comisión de custodia.

La oferta de fondos en la que vas a poder hacer tu selección de fondos va ser más reducida, aun abriéndote cuenta en todas las plataformas que ofertan este tipo de fondos. Obviamente, si inviertes por tu cuenta de forma directa, te va a tocar a ti elegir en qué fondos indexados invertir, en qué proporción invertir y cuando rebalancear tu cartera. En definitiva, de esta forma el que gestionas eres tú.

Invertir en fondos indexados en España a través de gestores automatizados independientes


Esta segunda vía, te permite acceder a clases de fondos más baratas, a una oferta más amplia y la gestión recae en el gestor automatizado, que es quien hace las funciones de perfilación, selección de activos, gestión, rebalanceo y optimización fiscal.

Afortunadamente la oferta de fondos indexados en España en 2019 a través de gestores automatizados independientes, es amplia y hay varias opciones entre las que poder elegir.

Invertir en fondos indexados con Indexa Capital



Es uno de los pioneros en ofrecer carteras de fondos indexados en España, planes de pensiones indexados y EPSV indexadas. Actualmente tienen un volumen bajo gestión de 186 millones de euros. Y están creciendo muy rápido, lo que les ha permitido ser el gestor automatizado que ha accedido a las clases de fondos indexados de Vanguard, Pictet y Amundi, más baratas.

Indexa Capital es una agencia de valores y es la encargada de gestionar. Pero en las carteras de fondos indexados utilizan a Banco Inveris (Grupo Banca March) como entidad depositaria y liquidadora de las operaciones. Esta entidad, es una de las entidades mas solventes de Europa. En los planes de pensiones, es Caser, quien realiza esas funciones.

Las comisiones de gestión medias de los fondos indexados utilizados en las carteras de Indexa, son de un 0,19%

Banco Inversis por la custodia y liquidación cobra 0,18% IVA incluido

Indexa Capital cobra por la gestión entre el 0,45%-0,15% dependiendo del volumen invertido.

Actualmente hay una promoción con la que puedes probar el servicio gratis durante un año y no pagar comisión de gestión por los primeros 10.000€. Una vez tu seas cliente, puedes invitar a otras personas y prorrogar las comisiones de gestión gratis durante más tiempo.


Invertir en fondos indexados con Finizens


opiniones-finizens-2019

Son otros de los especialistas en inversión pasiva que hay en España y que cuentan la gama de productos y servicios más amplia que hay en el mercado actualmente. Disponen, de planes de ahorro, planes de ahorro-inversión para niños, planes de pensiones, planes de inversión y de un servicio premium de gestión y planificación financiera a partir de 100.000€.

Para construir las carteras, trabajan con emisores de fondos indexados y ETFs de firmas como Vanguard, iShares (Black Rock), Amundi, State Street, Lyxor, db X-Trackers (Deutsche Bank) o Source.

Finizens es también una agencia de valores, que utiliza como depositarios y liquidadores a Inversis Banco, Caser y Cecabank.

Las comisiones medias de los instrumentos de inversión que utilizan son del 0,22%

La comisión de custodia y liquidación es del 0,18% IVA incluido

La comisión de gestión depende del volumen gestionado y oscila entre el 0,42%-0,15%
Y una comisión de 1€ por retirada o transferencia

También hay una promoción, por la cual puedes disfrutar en este caso de 12.000€ libres de comisión de gestión durante el primer año.


Invertir en fondos indexados con inbestMe



Una opción más para invertir en fondos indexados en España es inbestMe. Que tiene algunas pequeñas diferencias frente a sus competidores. En este caso, sólo utilizan fondos indexados cotizados de firmas como BlackRock, Amundi, Lyxor, Vanguard, Deustche Bank, Source y SPDR. En este caso, con inbestMe, lo que haces es abrir una cuenta individualizada y personalizada en un bróker en el extranjero como Interactive Brokers. Que actúa como custodio de las inversiones y liquidador de las operaciones. E inbestMe, lo que tiene es un mandato de gestión. Y en cualquier momento puedes cancelar ese mandato o traspasar tus inversiones a otro bróker.

Ellos se ocupan de la optimización fiscal y de todo el tema de declaración de impuestos. Pero una de las grandes diferencias con otros gestores automatizados de fondos indexados, es que tienen planes de inversión personalizables. Y también dos carteras de ETFs alternativas. Una cartera de fonos indexados con sesgo value y otra con criterio de inversión socialmente responsable.

En este caso, el coste medio implícito de los ETFs, es de un 0,22%

El coste de custodia y brokerage de Interactive Brokers es de un 0,20%

Y la comisión de gestión de inbesteMe es de un 0,45% desde 3.000€ de inversión.

Si quieres invertir durante un año sin costes de gestión y ahorrarte ese 0,45%, puedes tener hasta 15.000€ invertidos durante un año en inbestMe Strategic. Luego, una vez tú seas cliente, puedes invitar a otros amigos y continuar ahorrando costes de gestión.


Invertir en fondos indexados con Finanbest


Finanbest es otro de los gestores que en España utiliza la inteligencia artificial para gestionar carteras de fondos con comisiones realmente bajas. Con este gestor automatizado, una de las diferencias frente a las otras alternativas, es que utiliza fondos indexados y fondos de gestión activa de clases limpias. Con lo cual, el universo inversor en el que se apoya para configurar las carteras de inversión, es notablemente amplio.

Finanbest es una agencia de valores. Cuando contratas una cartera de inversión con Finanbest, ellos te abren una cuenta corriente y una cuenta de valores en BNP Paribas. De esa forma es BNP Paribas quien actúa de custodio y liquidador de las operaciones. Y Finanbest así, selecciona los mejores fondos para tu cartera de entre un catálogo de 50.000 alternativas, a los que tiene acceso con la plataforma Allfunds. En una cartera básica desde 3.000€, además de fondos de Vanguard o Pictet, hay un fondo de Robeco y otro de M&G por poner un ejemplo.

Para los planes de pensiones, sin embargo, utilizan ETFs, fondos indexados y fondos de gestión activa, para completar las carteras de inversión de los planes, cogestionados por Finanbest y Previsión nacional sanitaria (PSN). Mientras que el depósito y custodia lo realizan en Banco Santander.

Volviendo a las carteas de fondos de gestión delegada (habría 6 perfiles según riesgo), la comisión de gestión que aplican, es la mas baja de todos sus comparables. Un 0,39%

La comisión de custodia y liquidación que aplica BNP Paribas es de un 0,15%

Y el coste medio de los fondos que componen las carteras, son un poco mas altos que sus comparables, porque además de fondos índice, también utilizan fondos de gestión activa, por lo que al final suman un 0,33%.


Como ves, si no estás satisfecho con los resultados que te ofrecen los productos de inversión de tu banco, tienes muchas y muy buenas alternativas. Lo que es seguro, es que ahorraras dinero en comisiones de gestión. Recuerda que al final, menos comisiones, es mas rentabilidad para ti.

Este tipo de carteras de fondos indexados o de bajo coste, en realidad siempre han existidos. Pero hasta la irrupción de estos nuevos competidores, estar carteras y este servicio con estos costes tan bajo, era algo sólo reservado a grandes patrimonios y clientes de banca privada. Hoy por suerte, está alcance de todo el mundo.

Invertir en fondos indexados con gestores automatizados dependientes


También hay otra posibilidad más para poder invertir en fondos índice de bajo coste en España. Algunas entidades financieras, se han dado cuenta de que hay muchos clientes insatisfechos que han empezado a descubrir las altas comisiones de gestión que pagan por sus fondos de inversión. Antes de que se vayan a alguno de los nuevos competidores que hemos visto antes, estos bancos, han desarrollado sus propios gestores automatizados.

Algunos han creado nuevas marcas y otros lo han integrado dentro de sus bancos online o servicios digitales. Es el caso por ejemplo de Popcoin, desarrollado por Bankinter, Smart Money, desarrollado Por Caixabank u Opebanbank Wealth, el gestor automatizado de Openabank. U otras alternativas de bajo coste, como las carteras de fondos de Myinvestor (Andbank) o los fondos de fondos de bajo coste de Imdi Funds (Participado por varias entidades financieras)

Pero el problema es que, aunque son mucho más baratos que las carteras de fondos o los fondos de catalogo que ofertan en oficinas, no son tan baratos como las carteras de fondos indexados de los gestores automatizados independientes. Pues aplican comisiones en cascada y otros gastos ocultos, que hace que los costes totales de su oferta, se acerquen en realidad más al 1% que otra cosa.

Es un nicho de mercado que saben que se irá extendiendo con el paso de los años. Y que probablemente, es un tipo de servicio o productos, que hoy sólo demanda el público joven que busca donde invertir y se informa por internet. Por lo que enlaza muy bien con el posicionamiento digital que tienen estos bancos, con sus marcas y servicios online. Y prefieren ser ellos quienes cubran la necesidad, antes de que se vayan a los roboadvisors independientes. Pero la necesidad está ahí para todos.

Supongo que después de ver todo esto, estarás de acuerdo conmigo en que la industria de fondos en España va a tener que cambiar mucho en los próximos años. Y que las comisiones van a tener que ir bajando notablemente. Ahora ya sabes dónde invertir cómo contratar fondos indexados en España. Espero que te haya servido de ayuda esta guía 2019.

Si te ha gustado lo que has leído, compártelo con más gente que conozcas a la que le pueda interesar. Ayúdame a abrir los ojos a mas personas, para que entre todos hagamos que las cosas cambien 

También te puede interesar:

No hay comentarios

Participa en la conversación y déjame un comentario.

Con la tecnología de Blogger.