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miércoles, 6 de mayo de 2015

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Análisis Broker Naranja ING Direct 2015

broker-naranjaUna de las preguntas más frecuentes antes de comprar acciones es, qué bróker elegir. Y resulta que después de la opción de proximidad de la entidad con la que se trabaja, muchos valoran la posibilidad de operar con el bróker Naranja de ING. Después de todo es el banco online de referencia de la banca digital española.

El hecho de que tras años de publicidad, la mayoría de nosotros asociemos a ING el concepto de banco sin comisiones, no significa que en el caso del Broker Naranja también este posicionado como el broker más barato como luego veremos.

Pero entiendo que sea una opción a valorar, quienes en sus primeros pasos se ven atraídos por el mundo de la bolsa. Después de todo para el novato el reconocimiento de marca es mucho mayor en ING Direct, que en cualquier otro bróker especializado que presta servicio también a través de internet y con comisiones mucho más ajustadas.

Por esa misma razón y aprovechando su cuota dominante del segmento de los bancos online en España, ING Direct está bombardeando estos días a sus clientes, comunicándoles la bajada en las comisiones del Broker Naranja. Por eso me ha parecido oportuno escoger este momento para hacer una valoración del servicio que presta ING para invertir en bolsa a través de acciones o ETFs.

En primer lugar quiero decirte que este análisis del Broker Naranja ING Direct 2015, no es más que una opinión personal basada en datos objetivos y experiencia personal, con la finalidad de tratar de ayudar a decidir a quién está buscando un intermediario para compraventa de valores, adecuado a sus circunstancias y tipo de operativa.

Mira, si eres cliente de ING Direct y tienes interés en la renta variable, es posible que te hayan mandado una carta en la que el banco Naranja te dice “bajamos las comisiones compraventa”.

Así a bote pronto todo lo que sea bajar costes es una buena noticia. Porque se pasa de un mínimo de 12€ a 8€ por operación en bolsa española (para operaciones inferiores a 30.000€). Hasta aquí todo perfecto.

Ellos dicen que son un broker un 31% más barato que la media nacional en operaciones por internet. Pero claro se comparan con la gran banca que domina el negocio doméstico en España. Pero no con los operadores especializados. Ni antes era el broker más barato ni lo es ahora con la bajada. Pero si tienes que tener en cuenta una cosa importante a la hora de seleccionar un broker y es que pueden modificar su tarifas cuando crean conveniente. Y el movimiento que hace ahora ING con el Broker Naranja, a mi juicio, me parece oportunista.

Que en su derecho están, pero a la vista de que los ahorradores cada vez asumen más riesgo (fondos de inversión y renta variable) con su dinero por la falta de rentabilidad, ellos juegan su baza y ponen el anzuelo para atraer clientes. Es muy lícito. Pero tienes que entender este punto.

Por otro lado esto viene también un poco en consonancia con el cambio de imagen implantado por la marca y la transformación de las herramientas que ponen a disposición del cliente. Ahora mucho más gráficas, intuitivas y creo que con mejor información que antes.

Para que veas que eso de las tarifas con las que contratas no es para toda la vida, una de las modificaciones más controvertidas de las tarifas del Broker Naranja ING, fue la del cobro de las comisiones de custodia de valores. Antes no se cobraba nada. Ahora 4,84€ (IVA incluido) por clase de valor al semestre natural si no se realiza un mínimo de una operación en ese periodo. No cobran nada por cobro de dividendos, te avisan cada vez que hay un evento de esa clase y la cuenta asociada tampoco no tiene coste.

Todo eso del cambio de las comisiones de custodia y las mejoras de la información y el transaccional de bolsa de ING, tuvo mucho que ver con su cambio de proveedor de servicios de intermediación bursátil para ING Direct España. Y es que ING subcontrata a Renta 4 para sus servicios de bolsa. Como así lo informa en el contrato de la cuenta de valores. Quien sea cliente y haya operado con ellos el año pasado por ejemplo, habrá visto que en la información fiscal le aparece que la cuenta es de Renta 4 no de ING Direct.

Cosas negativas del Broker Naranja 2015

Una de las pegas es la limitación de mercados en que se puede operar frente a otros intermediarios bursátiles. En la actualidad los principales mercados americanos, el Ibex35, el MAB, Latibex y dentro de Europa: CAC 40, FTSE 100, AEX 25, BEL20, DAX, FTSE MIB Y PSI20. Lo que vienen siendo las principales plazas europeas.

Pero sin duda lo peor del Broker Naranja de ING es además de la subcontratación de los servicios con Renta 4, que en el contrato de administración y custodia se informa que se usarán cuentas ómnibus o cuentas globales. Que ING tiene abiertas en Renta 4 y Citibank, avisando del riesgo que puede suponer.

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Aunque es cierto que lo hacen muchos otros brokers, en aras de transparencia deberían ser más claros en este aspecto, para que el cliente sea consciente de los riesgos operacionales y de quiebra a los que se expone.

Otro de los puntos desfavorables son las comisiones. No son ni con mucho los mejores ni los más baratos para bolsa española en operaciones pequeñas de menos de 6.000€ A esos 8€ tienes que sumar los gastos de intermediación de Iberclear y Bolsas y Mercados. Mientras que en otros brokers son 8€ con todo incluido o menos. A partir de cierto importe se empieza a igualar con su competencia. Y por supuesto en mercados extranjeros son muy caros.

Aspectos positivos del Broker Naranja

A  nivel operativo me parece muy interesante tener un banco con una oferta de broker y cuenta remunerada, que te permita gestionar tu liquidez a la espera de realizar operaciones con cierta rentabilidad a través de la cuenta Naranja.

Si te quieres llevar las acciones a otro broker, no cobra unas comisiones excesivamente altas. 6€+IVA por clave de valor. Otros bancos convencionales andan en el entorno de los 30€ o 36€ como mínimo. Y suele tener ofertas con incentivo por traslado de cuentas de valores.

Puedes tener bolsa con información en tiempo real gratis, si haces seis operaciones o más al semestre. Y el conjunto de información y herramientas de seguimiento de cartera me parece bastante sencillo y visual.



La oferta disponible de ETFs contratable desde el Broker Naranja ING es bastante interesante. Especialmente desde que dieron de alta los ETF de Vanguard, una de las mejores gestoras del mundo en este tipo de productos. Eso le da un punto diferenciador muy atractivo.

Conclusiones sobre el Broker Naranja

Para un inversor principiante que va a realizar unas pocas operaciones al año de con una visión de medio y largo plazo, con volúmenes por operación de 6.000€ o más, me parece una opción aceptable. Es decir, creo que es adecuado para un perfil bajo de inversor y poco exigente. Que al final yo creo que es el tipo de cliente al que se dirige ING. Aunque el servicio de bolsa en general es un poco justo para un inversor intermedio o avanzado, tiene cosas bastante buenas para hacer las primeras incursiones en bolsa.

Operativamente yo nunca he tenido problemas, pero tampoco he hecho operaciones muy exóticas. Pero me da poca confianza que subcontrate los servicios con cuentas globales. No me gusta nada saber que si quiebra el depositario de la cuenta ómnibus me puedo quedar sin acciones. En conjunto si tuviese que puntuar el broker de ING 2015 en las condiciones actuales, diría que es un 6 sobre una escala de 10.

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Esta es mi opinión sobre el Broker Naranja, pero ¿Tú qué opinas? ¿Te gusta este broker? ¿Eres cliente del Broker Naranja de ING? Cuéntame tu experiencia. 

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4 comentarios :

  1. Creo que las cuentas omnibus son solo para valores extranjeros.

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    1. Sí, eso el contrato lo deja claro. Pero tampoco cierra las puertas a que para los valores nacionales ING opere con cuentas globales de Renta 4. De hecho como decía, la información fiscal sobre valores españoles viene informada por Renta 4 en los datos fiscales, al igual que las aportaciones a fondos y planes de pensiones. Con lo que ya no tengo tan claro que se para toda la operativa del Broker Naranja.

      Un saludo.

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  2. Aqui os dejo un post sobre como ING redondea una orden de STOP y el trader pierde dinero:

    http://traderindignado.blogspot.com.es/2015/07/stop-loss-redondeado-por-entidad.html

    ResponderEliminar
  3. perdon, pero no entiendo eso de "perder las acciones"...con un certificado de tenencia de acciones (¿certificado de posicion?) emitido por ing no queda asegurado el que puedas ir a otro broker si ha quebrado el de ing y ordenarles que reclamen tus acciones?
    saludos

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