¿Por qué ya no tiene sentido estar buscando el mejor plazo fijo del mercado?


mejor-plazo-fijo


Pensaba que no llegaríamos a esto, pero al final hemos llegado. Deja de buscar el mejor plazo fijo del mercado. No es que se pague poco por el dinero. Es que muchas entidades acaban de retirar en octubre el plazo fijo de su catálogo de productos.

Con los tipos de interés negativos, la tasa que grava los depósitos de los bancos, han dado la puntilla al producto más tradicional de los ahorradores españoles. Aún quedan mucho millones de euros en depósitos, que irán venciendo a medida que pasen los meses. Pero su destino en la mayoría de casos no podrá ser, renovarlo un año más.

A la supresión del depósito a plazo fijo, se le une otro factor determinante, que entrará en juego en 2017. No te van a cobrar por depositar los ahorros en el banco, pero las comisiones bancarias a partir de enero del año que viene, van a subir de manera extraordinaria. 

Algunos bancos van empezar este mes a comunicar a sus clientes el cambio de tarifas. En Banco Santander, quien no tenga la cuenta 1 2 3 podrá llegar a pagar hasta 120€ al año. En Banco Sabadell 96€ año. Y así todos. Como no estés vinculado, mejor cancela la cuenta. Y quiero ver qué pasa con la banca online. Muchas marcas están siendo absorbidas por su matriz. 

De todas formas hay una razón de peso, por la que vengo diciendo hace tiempo, que no merece la pena buscar el mejor plazo fijo del sistema bancario. Te cuento cual es. 

Puede que te suene raro esto que te voy a decir, pero en España no sabemos ahorrar, ni sabemos para qué ahorramos. Con lo cual, tenemos dos problemas. El primero es que gastamos más de la cuenta y no planificamos los gastos importantes. Por lo que se abusa del crédito de consumo, más de lo que se debería. 

El segundo punto, es que si no sabes para que ahorras, no puedes elegir correctamente el vehículo de inversión que mejor se adapta a tus objetivos financieros. 

La mayoría hemos cometido el mismo error más de una vez durante toda la vida. Y seguro que sí has ahorrado un poco de dinero, tú también habrás hecho lo mismo. Seguro que has hecho un plazo fijo más de una vez, con un dinero que no necesitabas o incluso has abierto cuenta en otro banco por unas pocas décimas más que pagaba la competencia. 

Pues lo siento, es una auténtica estupidez. El plazo fijo es para liquidez a corto plazo. Un dinero que no quieres arriesgar, porque lo vas a necesitar dentro de un año o en una fecha indeterminada en un periodo inferior a 18 o 24 meses. 

Si eres el típico ahorrador segurola, seguro que has ido de plazo fijo en plazo fijo año tras año, tratando de renovar al mejor tipo de interés posible. Pues bien, me vuelvo a repetir. Aunque hayas buscado el mejor plazo fijo del momento has hecho el tonto.

El principal enemigo de un ahorrador, es la inflación. Y los plazos fijos, en el mejor de los casos a duras penas habrás mantenido el poder adquisitivo de tu dinero con el interés que te pagaban. 

Sí, es verdad. Cuando cobrabas un 4% por tus 50.000€, parecía que habías hecho algo. Pero si la inflación estaba también al 4%, realmente no ganabas nada. En realidad perdías. Porque a ese 4% había que quitarle casi una cuarta parte de impuestos. Con lo cual se quedaba en poco más de un 3%.
Si ahora te pagan el 0,01% por tu dinero en el mejor plazo fijo del mercado, pero la inflación es negativa, lo curioso es que mantienes el poder adquisitivo mejor que cuando los tipos de interés estaban más altos. 

Es de cajón de madera de pino. Los bancos Centrales tienen como objetivo mantener la inflación en el 2%. Cuando está alta, suben los tipos para contraer la economía y tratar de contener los precios. Ahora que esta tan baja, el dinero se regala, para ver si suben un poco el IPC incentivando el crédito y el consumo.  

Lo siento pero buscar siempre el mejor plazo fijo, salvo que sea para mantener algo de liquidez, es un error. A lo único que te lleva eso es a asumir el riesgo de reinversión año a año, conforme se mueven los tipos de interés. Y por cierto, casi siempre el banco que tiene el mejor plazo fijo, es porque anda tocado. 

Da gracias que nunca hayan dejado que pase nada serio, pero en mi opinión, deberían haber dejado en algún caso que los depositantes asumi esen las consecuencias de su temeridad. De otro modo nunca aprenderemos y aun así hasta lo pondría en duda. 

Y ojo, ahora que no se paga el dinero, todavía es el día que mucha gente se preocupa por saber cuáles son los bancos más solventes de España, pues las cosas no están nada claras. Al año que viene empezaremos a notar las consecuencias en la economía real del Brexit y de tener un país paralizado sin gobierno o con gobierno en funciones.

A eso súmale la nueva ola de fusiones bancarias, que ya está aquí mismo. No sólo se trata de más cierres de oficinas o de concentrar oficinas pequeñas en otras más grandes y más modernas, para optimizar costes fijos. Hablo de la tercera ronda de fusiones. El FROB está estudiando que Bankia absorba Banco Mare Nostrum. Y Banco Popular y Libarbank, están en el punto de mira desde hace tiempo. 

No sé cómo lo verás tú. Pero si antes tenía poco sentido buscar el mejor plazo fijo ahora con lo que viene menos. Métete en la cabeza que el plazo fijo no sirve para ahorrar a largo plazo. Seguramente te reirás con lo que te voy a decir, pero es que las acciones son el activo que mejor mantiene el poder adquisitivo en cualquier entorno, pase lo que pase. Y si te parece demasiado arriesgado apostar por unos pocos valores, sólo tienes que subirte a algún fondo de inversión diversificado y bien gestionado. Ya si ves que eso no es lo tuyo y no quieres complicaciones, siempre puedes recurrir a algún método de inversión para vagos como la indexación y a ver los toros desde la barrera. ¿Qué opinas del escenario que nos espera en los próximos años? ¿Harías un plazo fijo al 0,01%?

También te puede interesar:

14 comentarios:

  1. Esta la cosa mal.
    Yo estoy con acciones el tiempo dirá si acerté.
    Saludos

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Jose María.

      Tiempo es lo que hay que darle a una inversión de riesgo, para que su riesgo sea menor. Si no has comprado malos negocios y el precio es bueno, seguro que te va bien.

      Un saludo.

      Eliminar
  2. Buenas dias, me gusta su reflexion, pero considero que un inversor en Depositos, no deberia invertir en Renta Varable/Acciones.

    En cuanto a la eleccion de un Fondo, tambien es complicado, puesto que a las Rentabilidades que ellos anuncian a "bombo y platillo", tambien hay que descontarle la inflaccion correspondiente, por lo que si ya es dificil encontrar un Fondo que supere a su Indice (digamos en 5 años), si le descuentan la inflaccion practicamente con una mano cuento cuales son rentables.

    Dificil momento para el ahorrador de depositos, Depositos cercanos a 0%, Renta Fija en "burbuja" y la Renta Variable "no deberieran estar".

    Un saludo y gracias por sus articulos

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Jesús.

      Es claramente una época complicada para el ahorrador tradicional. Pero el problema no está en que no tienen donde poner el dinero sin asumir riesgos. Si quieren, que lo dejen a la vista y ya está.

      El problema es nuevamente el cortoplacismo y la impaciencia. La gente no sabe estarse quieta con el dinero. Parece que les genera ansiedad o descontentento tener el dinero parado, porque parece que se están perdiendo algo.

      Luego la otra cara de la moneda, es que los bancos comerciales no van a dejar tranquilos a los ahorradores con el dinero en liquidez. Y al final van a terminar metidos en cosas que no les convenían.

      Por eso animo a toda esa gente, a que si no se saben estar quietos en liquidez y antes de que venga otro y les enrede, tomen la inicativa y busquen el 10% de fondos que si baten al meraco. Como por ejemplo algunos fondos value.

      Un saludo.

      Eliminar
  3. Hola!

    Buen artículo. Muy detallado.

    Conaidero que el ahorrador conservador siempre ha vivido una mala época. Rendimientos muy bajos o nulos con respecto a la inflación.

    Los depósitos no son inversiones para ganar dinero, son para no perder.

    En una situación como la actual la renta fija es la mejor opción para ahorradores conservadores.

    La época que viene será peor para los gastadores. Los que paguen prestamos al consumo y además las comisiones bancarias.

    Salu2

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Alberto, ¿la renta fija? ¿estás seguro?

      Coincido en que viene una época más complicada aun que la que hemos vivido hasta ahora para el ahorrador. Pero hay alternativas.

      Un saludo.

      Eliminar
    2. Hola!!

      Personalmente no soy partidario de la renta fija. Pero los ahorradores conservadores no son amantes del riesgo. Por lo tanto no suelen querer poner su dinero en renta variable.

      Eliminar
    3. Ojo Alberto porque la renta fija está en niveles tan bajos, que cualquier subida de tipos de aquí a dos o tres años, puede hacer entrar en pérdidas a todos los fondos de renta fija a medio y largo plazo.

      La renta fija, sólo es fija hasta su vencimiento y por el camino se puede valorar negativamente, que es lo que va a pasar en los próximos años.

      Un saludo.

      Eliminar
  4. Ahorro en metales preciosos. Compra física de metal. Nadie habla de ellos pero cada día cobra más sentido tener algo del patrimonio en metales depositados físicamente. Www.auvesta.es

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Pedro.

      Nuevamente insisto en una regla básica para todo tipo de inversiones. Si no sabes de un tema o aprendes, te asesoras, o no te metas.

      Y con los metales preciosos, el arte y otras historias poco habituales pasa siempre lo mismo. ¿qué garantías reales tienes de saber que lo que estas comprando es realmente lo que dicen que es?

      Ya habido muchos fraudes con metales preciosos, arte y otros bienes tangibles. Pero a parte de eso ¿Quién se quiere complicar la vida con guardar oro en casa por poner un ejemplo? Hay riesgos también aquí.

      Un saludo.

      Eliminar
  5. Estoy de acuerdo que los plazos fijos no son la "panacea", pero al menos entendemos cómo funcionan: un capital, un tiempo, y unos intereses...
    ¿Podemos decir los mismo de los fondos o de las acciones?. Compras algo intangible, que escapa de tu control porque su valor fluctúa sin que tengas ningún control sobre ello.
    Soy partidario de invertir sobre la economía real, bienes muebles o inmuebles que puedas utilizar y darles un uso ó ganar un dinero con su arrendamiento.
    Si en este país hiciéramos sólo operaciones financieras que entendemos y que su funcionamiento se nos escapara de nuestra comprensión, mejor nos iría a todos...

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Te entiendo. Y entiendo también a esa gente que a pesar de todo está dispuesta todavía hoy a dejar su dinero inmóvil 1 año al 0,01%. Pero no deja de ser un error.

      Suscribir un buen fondo, es una forma tremendamente sencilla y barata de poner a trabajar profesionales a tu servicio, que invierten en activos reales que conocen bien, como las acciones y que además son el tipo de activos que mejor mantiene el poder adquisitivo en cualquier contexto de la economía.

      Un saludo.

      Eliminar
  6. Yo llevo mucho tiempo que tengo el dinero a la vista, al menos puedo disponer de él. Ahora estoy informándome más y creo que un fondo value es la opción. ¿ Crees que Paremés será una buena opción..? quizás cobre un alto porcentaje de administración, debido a la demanda.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola! Personalmente considero a Francisco García Paramés, una persona con talento y espero impaciente que ponga en marcha su gestora en 2017. Aunque no puedes olvidar que puede que simplemente viva de las rentas durante un tiempo. Aquello de cría fama y échate a dormir.

      De todas formas tienes un montón de alternativas value que han surgido estos útimos años, en muchos casos de la mano de gestores estrella que han salido de su gestora después de muchos años de trayectoria y han creado su propio proyecto. Está Magallanes value investors, azValor de la mano de dos ex-Bestinver, la Propia Bestinver con Ricardo Cañete, W4i de Firminio Morgado o Metagestión y su exitoso equipo gestor de los últimos años.

      Un saludo.

      Eliminar

Participa en la conversación y déjame un comentario.

Con la tecnología de Blogger.