¿Volverán los bancos a pagar por los depósitos ahora que han subido los intereses?

El BCE sigue con paso firme su hoja de ruta para atajar el auge de precios y ha subido los tipos de interés un 0,50%. Es la mayor subida anunciada en una reunión desde hace 22 años. Y ya ha avisado de que habrá más.

Personalmente creo que si el Banco Central Europeo se mantiene con esta firmeza, veremos en breve el punto de inflexión en la inflación. No me atrevo a aventurar hasta donde llegarán los tipos de intervención, ni cuándo frenarán. Pero no es descabellado pensar que superen el 2% a finales de 2023.

¿Van a empezar los bancos a pagar intereses por los depósitos?

Yo creo que en las entidades financieras no quieren ni oír hablar del tema. Y si llega una guerra por los depósitos a plazo fijo y las cuentas remuneradas, será lo más tarde que pueda ser. No hay voluntad.

Como es natural, con estas noticias de los tipos de interés, ya se empieza a escuchar preguntas en las oficinas bancarias eso de ¿A cuánto pagáis el plazo fijo? En la mayoría de entidades, me consta que la respuesta es que el plazo fijo está descatalogado. Que es un producto del pasado y que no interesa. Ya que no sirve para combatir la inflación.

Pero siempre hay algún banco, que se sale del guion, y aprovecha el desmarque para captar saldos y clientes. Al final, esos cientos de euros que hay en cuentas de ahorro a la vista, hace poco tenían un coste para los bancos. Pero ese veneno, ya no es tan tóxico. Y pagar por el dinero cierto porcentaje de intereses, puede ser un coste de adquisición de clientes, asumible de soportar.

¿Por qué no van a pagar más intereses si sube el precio de las hipotecas?

Una de las principales consecuencias del encarecimiento del precio del dinero, tras casi siete años de tipos de interés negativo, es que se va a frenar el crédito. No sólo porque los bancos van a mirar con lupa a quién le prestan, por si viene una recesión y sube la morosidad. Se va a parar, porque si ibas a comprar casa, ahora en estas condiciones, igual te lo piensas y esperas.

Pero también, porque a la gente, con eso que se oye de que va a llegar la recesión más cantada de la historia económica, le entran los miedos. ¿Y si pierdo el empleo? ¿Y si me bajan el sueldo o no me suben el IPC?

Otro punto que hace que los depósitos con intereses atractivos vayan a hacerse derogar, es que los bancos hoy en día, están bien capitalizados. La situación nada tiene que ver con cómo estábamos hace diez años.

¿Qué es lo que le interesa a los bancos y no tanto a los clientes?

En los bancos se ha dado cuenta que eso de entrar a subastar el dinero a cierto tipo de interés, no hay valor añadido. No tiene sentido en esta banca profesionalizada, híper regulada con toneladas de normativa.

Ahora el rollo va de asesorar clientes y de hacer planificación financiera. Si no ¿para qué quieres esos caros vendedores bancarios con certificaciones MiFid? Ya no se van a querer salir del carril de vender fondos marca de la casa y gestión delegada. Porque además es lo que da chicha y donde puedes marcar un poco la diferencia con la competencia.

Por eso, se les han ocurrido una idea mucho mejor. Las primas de riesgo de los países de la periferia del sur se van a disparar con la subida de tipos. Porque están endeudados hasta las trancas. Y el BCE ya no va hacer de comprador a ojos cerrados. Así que, ¿por qué no comprar deuda pública y se la vendemos a los clientes a través de fondos de inversión con un margen del 0,60% para el banco?

A día de hoy, la deuda italiana es el subyacente estrella en toda esa proliferación de emisiones de fondos con la que entidades como Caixabank, están inundando el mercado.

Se usa la deuda italiana, porque al tener peor rating, el diferencial es mayor. Después de todo, la situación política en Italia no es nada buena. Acaba de dimitir Mario Draghi y la situación económica en el país es preocupante. Todo eso permite ofrecer una retribución atractiva y un buen margen para el banco comercializador, con la transferencia de riesgo al cliente. Es un negocio redondo.

¿Qué riesgo puede haber? La verdad, pensar que Italia pueda quebrar y que impague su deuda pública, es pensar que pueda desaparecer Europa. Italia es la tercera mayor economía en Europa y es uno de los miembros del G7. Pero nunca se sabe. Las cosas pueden ponerse feas.

¿Dónde están los mejores depósitos y cuentas remuneradas con más interés de 2022?

Si pasas de todo el rollo anterior. Te la trae sin cuidado la inflación y tú lo que quieres cobrar son unos ilusionantes, pero bajos intereses, tienes varias alternativas.

Mejores cuentas remuneradas 2022

·         Banco Sabadell: 1% TAE hasta 30.000€ en cuenta durante 1 año

·         Myinvestor: 1% TAE hasta 20.000€ a la vista

·         Orange Bank: 0,50% TAE hasta los primeros 40.000€ indefinidamente

Mejores depósitos a plazo fijo 2022

·         Renault Bank, plazo fijo 1,40% TAE a 24 meses

·         EBN Banco, plazo fijo 1% TAE a 18 meses

Como puedes comprobar, de momento no hay grandes alternativas. No hay mucha disposición de los bancos a pagar intereses por los depósitos. Se espera que los tipos de intervención del BCE suban. Pero las mejores cuentas remuneradas no pasan del 1%. Si hay recesión, esos tipos cercanos al 2% no tienen por qué mantenerse mucho tiempo. Por eso los bancos no se quieren pillar los dedos pagando demás con los depósitos, ni tampoco con las hipotecas.

En el fondo de todo este asunto, te confieso que te entiendo si simplemente buscas el mejor plazo fijo o cuenta remunerada. Pero la única forma verdadera que tienes de proteger tus ahorros de la inflación, es invirtiendo tu dinero. Y si hay recesión, generalmente es un momento fantástico para invertir con vistas a largo plazo y obtener unas rentabilidades más atractivas. La decisión ya depende más del estómago de cada uno y de la paciencia que se tenga.

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