Como proteger las inversiones de la guerra. ESPECIAL RUSIA-UCRANIA

En condiciones normales, nadie toma decisiones de inversión pensando en cómo prepararse para una guerra. Porque no está ni de lejos, en el escenario central que uno maneja con mayor probabilidad cuando diseña una cartera de inversión. Sin embargo, estas cosas a veces ocurren. Y como todos los imprevistos, suelen tener un gran impacto.

Muchos inversores están nerviosos estos días. Si tú eres uno de ellos, no estás sólo. La incertidumbre que está generando la invasión de Rusia en Ucrania, tiene intranquilo a todos los que cada día ven como bajan las valoraciones de sus inversiones y se preguntan qué pueden hacer para proteger sus inversiones de las consecuencias de la guerra.

¿Qué va a pasar? ¿Es mejor vender y esperar a que se estabilicen las bolsas? ¿Habrá Tercera Guerra Mundial? ¿Hasta dónde pueden bajar mis inversiones? ¿Cuánto tiempo va a durar esta situación? Estoy perdiendo todo lo que había ganado, pero no quiero perder de mi dinero…

Mucha gente se hace preguntas como las anteriores. Buscan cómo proteger las inversiones de las consecuencias de la guerra en los mercados financieros. Se pasan el fin de semana leyendo noticas y consumiendo información. Se contaminan de la negatividad de las noticias en el telediario. Las opiniones apocalípticas en los debates que sólo buscan audiencia, despiertan los miedos más irracionales de los espectadores. Y para cuando llega el lunes, entre los consejos del cuñado de turno y los agobios de tu pareja, sólo quieres que abra el mercado para llamar al banco y decir “VÉNDELO TODO”.

Posibles escenarios a los que nos podemos enfrentar

En primer lugar, remarcar que nadie sabe que va a pasar, ni puede saberlo. Sólo el tiempo puede decirnos si lo que ocurrirá en las próximas semanas, será algo que se estudiará en el futuro en los libros de historia o será un episodio pasajero en el olvido, que quedará eclipsado por una nueva preocupación.

Lo único que tenemos como referencia es el pasado. Conflictos bélicos ha habido muchos en nuestra historia reciente. En su gran mayoría, han sido eventos que han tenido un impacto puntual y de alcance limitado. Con caídas en los principales índices bursátiles en un rango de entre un 10-20%.

Pongámonos en lo peor. Supongamos que el conflicto bélico se prolonga en el tiempo y la escalada de tensión deriva en un enfrentamiento a escala mundial. Es poco probable que ocurra, porque los daños para todas las partes implicadas serían devastadores y nadie lo quiere. Creo que todo el mundo es consciente, de que dada la capacidad militar, este escenario podría suponer la aniquilación total. En cuyo caso, poco importará donde hayas puesto tus inversiones.

Si el enfrentamiento global es más limitado, sin llegar a escenarios extremos, se podrían ver caídas de entre el 40-50%. Similares a las de la crisis financiera de 2008.

¿Qué puedes hacer para proteger tus inversiones de la guerra?

Partiendo de la base de que el escenario más probable es el de un evento de alcance limitado, estaríamos ya cerca de ver lo peor, a nivel de impacto en los mercados.

Descensos en los índices bursátiles como los que ya tenemos en el DAX (-17%) o Euroestoxx50 (-16%). A nivel de índices globales, aunque no lo creas estamos en -8% en el MSCI World y -7,8% en el MSCI ACWI. Es decir, nada especialmente relevante. Son bajadas muy normales, que no impiden en absoluto que podamos acabar en positivo en el año.  

Tradicionalmente, este tipo de eventos geopolíticos, han sido buenas oportunidades de inversión. Ya que suelen ser circunstancias de corto recorrido y los mercados recuperan la tendencia previa medio plazo sin grandes consecuencias.

Calma y sentido común

A nadie le gusta ver como bajan las valoraciones de sus inversiones. Pero si estás bien diversificado y tienes invertido un dinero que no necesitas a corto plazo ¿por qué te preocupas? Mantén tu plan de inversión y enfócate en el horizonte temporal con el que te habías comprometido para cumplir tus objetivos financieros. Si vieses el valor de tu vivienda en una App todas las mañanas, también te asustarías. Pero no porque baje lo vas a mandar todo a la mierda y vas a vender tu casa. Piensa del mismo modo en tu patrimonio financiero a largo plazo.

Contar con un asesor financiero curtido en mil batallas con el que poder intercambiar opiniones, te puede venir muy bien para recobrar la serenidad. Nos hemos visto en situaciones mucho más feas y aquí seguimos.

Guía de actuación con tus inversiones en escenario de guerra

OPCIÓN A. No aguanto más. Vendo y hago liquidez todas mis inversiones

Es una forma de resolver la incertidumbre, que normalmente suele ser desastrosa para el patrimonio personal. Dejas de preocuparte y de sufrir cada día que ves más abajo tus inversiones. Pero materializas la pérdida y la conviertes en definitiva. Eliminando la capacidad de recuperación que proporcionen los mercados cuando salga el sol después de la tormenta. No podrás volverte a subir al tren de la recuperación, porque los movimientos son muy rápidos debido a la alta volatilidad. Si te pierdes esos pocos días de rebote, para cuando quieras actuar ya será tarde. Y llevas tu dinero a la cuenta corriente donde en el entorno actual, tienes garantizada la pedida de poder adquisitivo en porcentajes del 6-7% anual.

OPCIÓN B. Mantener y respetar el horizonte temporal de largo plazo.

Nunca se sabe dónde está el fondo del mercado. Por lo que puede que debas tolerar todavía valoraciones negativas durante más tiempo. Pero mantienes intacta tu capacidad de recuperación cuando las cosas se normalicen. Habitualmente las subidas son de mayor magnitud y se prolongan más en el tiempo. Quien aguantó en los peores meses de pandemia en 2020, se llevó como recompensa revalorizaciones de doble digito en los meses posteriores.

OPCIÓN C. Incrementar posiciones o entrar en el mercado si estabas fuera

Este tipo de situaciones, suelen ser grandes oportunidades de inversión. Porque muchos buenos negocios se cotizan a precios realmente atractivos. La rentabilidad esperada en el futuro de los índices se incrementa y se corrigen algunos excesos o burbujas.

Ideas de inversión en tiempos de guerra

Si hay un sector que se está viendo especialmente afectado en el contexto actual, es el sector de la energía y las materias primas. Si quieres ver algo en verde en tu cartera estos días, compra un fondo o un ETF de petróleo y gas o materias primas, como aconsejábamos en nuestro artículo de comienzos de año, sobre dónde invertir en 2022. Te dejo algunas ideas de inversión que llevan más de un 20% de subida en el año y que no parecen tener techo, para descorrelacionar tu cartera:

-Black Rock World Energy – LU0252963896 – Comisión de gestión 1%

-Franklin natural Resources – LU0300742383 – Comisión de gestión 0,70%

-NN Energy – LU0322193696 – Comisión de gestión 1,50%

-DWS Gold and precoious metals – LU1663932132 – Comisión de gestión 0,75%

-azValor Internacional - ES0112611001 – Comisión de gestión 1,80%

Todos estos fondos y clases de participación se pueden contratar por ironia.tech sin mínimo de inversión y sin cambiar de banco.

-iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF – ISIN IE00B6R51Z18

Este ETF se puede comprar desde DEGIRO sin comisiones de compraventa ni de custodia.

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