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¿Dónde invertir mis ahorros en 2015?



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Deja ya de buscar que banco da más intereses y preocúpate de dónde invertir los ahorros en 2015 y en los próximos años si quieres rentabilizar tu dinero. 

Después de que el Banco Central Europeo dejase en septiembre los tipos oficiales en el mínimo histórico del 0,05% y de que Mario Draghi haya manifestado su intención de desplegar todas las medidas de política monetaria expansiva necesarias para reactivar la economía, el dinero está regalado. Y lo estará durante bastante tiempo. 

Tras unos test de estrés a la banca europea 2014, que han confirmado la buena salud de la banca sin grandes necesidades de capital y con una con la previsión de que el Euribor ronde el 0,30%-0,35% a lo largo de todo el año 2015, no hay visos de que vaya haber una guerra bancaria por captar depósitos. 

Más bien todo lo contrario. Sobra dinero por todas partes. Y lo que no hay es a quien prestárselo, que sea suficientemente fiable y solvente. Luego con este escenario lo que deberías de preguntarte es ¿dónde invertir mis ahorros?

La evolución de las TAEs medias que paga la banca por el dinero en los depósitos rondará el 0,50% en los próximos 12 meses. Es verdad que algunos de los mejores depósitos a plazo alcanzan todavía el 2% TAE. Pero durarán poco tiempo más. Y ni aun así creo que merezca la pena andar cambiando de banco para rascar unas centésimas de más. En todo caso hay que buscar el ahorro con fiscalidad. Un plazo fijo de 20.000€ al 1,50% TAE da la misma rentabilidad financiero-fiscal que una aportación a un plan de pensiones de 1.000€ con un marginal del 30%. 

Aunque la situación está planteada a propósito, tampoco hay que caer en la tentación de dejarse llevar por el impulso y gastarse el dinero en cualquier tontería innecesaria. Muchos aprovecharan a cambiar de coche aunque no les haga falta por culpa de los bajos tipos de interés. O volverán a caer en la trampa del ladrillo.  

Cada vez más las familias están haciendo una especie de banca en la sombra. Donde quienes tienen dinero hacen préstamos entre familiares y amigos, a cambio de un interés bajo cuerda superior a lo que paga el mercado y sin impuestos. Y el prestatario consigue una financiación más barata que la de los bancos. 

De padres a hijos para comprar vivienda habitual, no lo veo tan mal. Ahora bien hay quien se atreve con invertir en negocios o hacerse socio de empresas como vía de inversión.  Cuidado con estas últimas alternativas. 

Pero todo eso no es más que una huida hacia delante, que o conduce a ninguna parte. Y que nuevamente pone en evidencia la pobre cultura financiera que hay en este país. 

Para empezar si te preguntas ¿dónde invertir mis ahorros? Y te ves perdido, ráscate el bolso y consulta un asesor financiero que te aconseje lo que más te convenga a tus circunstancias, experiencia y necesidades.

Fuera de las particularidades de cada uno de y de forma genérica, puedo darte algunas pistas de dónde invertir tu dinero en 2015, para conseguir rentabilizar los ahorros. 

La renta variable seguirá siendo el activo más rentable en 2015. Dicho sea de paso, que el listón está muy bajo. Ahora bien, si no quieres asumir riesgos excesivos, empezaremos con otra opción. 

La renta fija a largo plazo y en moneda local (euros para nosotros), todavía tiene algo de rentabilidad. Ojo con la renta fija a corto o medio plazo. Puede comenzar a dar rendimientos negativos. Las comisiones se comen las bajas rentabilidades. 

Hay que ir a duraciones muy largas. Pero siempre con la protección de divisa. En fondos de inversión de renta fija a largo en euros y bonos de alto rendimiento europeo o globales con divisa cubierta, hay recorrido todavía. Aquí algunas opciones:

ING Renta Fundo Euro Long Duration LU0546917424
AXA WF Euro 10+LT E EUR LU0251661590
Invesco Global High Income Fund IE00B01VQD65

Después de esto tendríamos que pasar a fondos de retorno absoluto o fondos mixtos cuya parte de bolsa invierta geográficamente en zonas con perspectivas de crecimiento. 

En el caso de la bolsa española de cara a 2015 se plantean grandes riesgos a nivel político. La incertidumbre nunca le ha gustado al dinero. Y una deriva más radical de las tensiones independentistas, unida a un resultado electoral en autonómicas y municipales que anticipe un resultado atomizado en las generales, ensombrecería el posible crecimiento económico. 

En principio todas las amenazas de nuestro mercado son superables. Y por tanto se podría apostar por bolsa española. Pero va haber más volatilidad, producto de las incertidumbres. Hay que tener cuidado con las sobrerreacciones para evitar malvender y estar atento a las oportunidades. 

Más claro debería de estar lo que pase con el resto de Europa. Aunque ya no hay nada aislado y lo que pase aquí, lo notarán en Alemania o Francia y viceversa. Pero en principio si el BCE y las reformas de los gobiernos lo permiten, hay que comprar bolsa europea. Con la divisa barata, venderemos más. 

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De todos modos hay que hacer fácil lo difícil. No nos compliquemos. Busquemos áreas geográficas en crecimiento. Allí donde el PIB crece a tasas crecientes, los beneficios de las empresas se cotizarán y las bolsas terminarán subiendo. Ante la duda un fondo de bolsa global con divisa cubierta. Y si tiene estrategias de coberturas con futuros y opciones mejor. 

Sectorialmente y como refugio invertir en agua o fondos de inversión relacionados con el sector salud, pueden ser dos alternativas interesantes. 

Con todas estas opciones, ¿prefieres seguir buscando que banco da más intereses a plazo fijo? o ¿vas a buscar otros sitios donde invertir los ahorros?

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11 comentarios:

  1. Yo ahora mismo e salido de BBVA (0.50) para ING 3 meses al 2% y luego automáticamente al 0,70. Cuando finalize en ING buscare otro plazo fijo al 2% mínimo sin intención de arriesgar nada aún..!

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    1. Pero fíjate que rentabilidades a plazo fijo, un 0,50% en el BBVA y bajando. Y abrir cuenta en ING Direct para sacarle un 2% TAE durante tres meses y luego abrir cuenta en otro banco, desde mi punto de vista no merece al pena.

      Pierdes días cambiando el dinero de un banco a otro y además de que en el proceso igual te clavan alguna comisión que otra de mantenimiento o transferencia, le das tus datos a medio sistema financiero.

      Yo pienso que es mejor buscar otro sitio donde invertir los ahorros. Ahora que cada uno es un mundo y si estas a gusto así, adelante.

      Un saludo.

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  2. Recomendar larga duración es un peligro, si los intereses suben puedes tener bajadas del 20% tranquilamente.

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    1. Totalmente de acuerdo. Pero tú mismo lo has dicho, si suben los tipos de interés. ¿Tú crees realmente que van a subir los tipos de interés en Europa en los próximos meses?

      Otra cosa es que el mercado de deuda pública y privada se resienta por un brote de tensión político o geopolítico. Y con eso me refiero a que por ejemplo se dispare la prima de riesgo por una hipotética victoria electoral de Podemos en las generales por poner un ejemplo.

      Pero sabiendo cuales son las amenazas y cuando se pueden producir... no veo que mal tiene tener fondo de renta fija largo sobre zona euro y en euros.

      Un saludo.

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  3. Te felicito por el blog que sigo con interés ¿que opinas de la OPV de Endesa cuyo plazo finaliza el 19 de noviembre?

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    1. Nunca me han gustado demasiado las OPV. Este caso es un poco diferente, ya que se trata de una empresa que ya cotiza, pero aun así lo descartaría.

      Ni me parece el mejor momento para aumentar el free float, ni creo que tenga un gran potencial, sin que eso signifique que sea una mala empresa ni mucho menos.

      Los que ganan seguro con la OPV son los bancos colocadores que le meten por los ojos la posibilidad de suscripción de acciones. Se llevan el 2,1% de todo el capital que logren captar en la colocación.

      Yo me mantendría al margen, es mi opinión.

      Un saludo.

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  4. Y la banca ética , como lo veis?

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    1. Pues es otra opción. Recientemente también tratamos la posibilidad de ahorrar con bancos éticos como alternativa.

      No tanto por los rendimientos, pero sí por la finalidad, parece atractivo en estos tiempos.

      Un saludo.

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    2. Buenos días, primero felicitarte por tu blog, y segundo, como bien has comentado estoy cansado de la baja rentabilidad fija que dejan los bancos.
      Últimamente estamos pensando en invertir algo en bolsa pero desconocemos mucho por no decir todo.
      Que recomendarías, cuando estamos en una época política difícil??
      Muchas gracias y un saludo

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  5. hola , que opinan del deposito 5años(libre de i.r.p.f) ventajas e inconvenientes gracias.

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    1. En un artículo que escribimos hace ya unas semanas, puedes saber nuestra opinión sobre los planes de ahorro 5.. Un saludo.

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