5 Mejores brokers para invertir en ETFs desde España

El boom de los ETF o fondos cotizados empezó a expandirse por el mundo, tras la crisis financiara mundial de 2008. Desde entonces, los costes y comisiones de los ETFs no han parado de bajar. 

La inversión en ETFs se ha popularizado entre los inversores, gracias a su simplicidad, bajos costes y transparencia. Pero también, gracias a tecnología, que permite crear nuevos y mejores productos cotizados, así como a la divulgación financiera que los ha dado a conocer. 

Al calor de esta nueva ola inversora, hay entidades que tratan de situarse como la mejor alternativa para operar con estos fondos cotizados. Te detallo algunos de los que para mí, son unas de las mejores opciones, dentro de la cambiante oferta. Ya que cada poco, salen nuevas posibilidades para invertir. 

¿Qué es un ETF o fondo cotizado?

Antes de detallar los mejores brokers para invertir en ETF desde España, te voy a recordar algunas cosas importantes, que debes saber sobre los fondos cotizados. 

Los productos cotizados (ETP) o fondos cotizados (ETF - Exchange traded funds), tienen como principal innovación financiera, que se pueden comprar y vender en un mercado secundario, en cualquier momento de la sesión de mercado. A diferencia de los fondos de inversión tradicionales, que sólo te dan un valor liquidativo al cierre del día y las operaciones tardan en liquidarse uno o varios días. Son un híbrido entre las acciones y los fondos de inversión. Pero eso, requiere que tengas algunas cosas en cuenta antes de invertir. 

Los ETFs pueden estar listados en varias bolsas y tener un precio y una liquidez distinta. Normalmente, después de costes no se puede hacer arbitraje que merezca la pena. En productos con mucho volumen es raro que ocurra. 

Las comisiones más importantes que cobra un broker al invertir en ETFs son, la comisión de compraventa, comisión por cambio de divisa y comisión por cobro de dividendos (algunos ETFs reparten dividendos, mientras que otros son de acumulación). 

Mejores brokers españoles para invertir en ETFs

Myinvestor Broker

Myinvestor se ha convertido en un neobanco universal. Un banco digital todo en uno, que funciona como una navaja suiza de las finanzas. Probablemente lo conozcas por ser la única entidad que ofrece fondos indexados de Vanguard, Fidelity o Amundi y sin comisiones de custodia. Pero hace relativamente poco tiempo, habilitó su bróker a través de Inversis. Te detallo algunos de los puntos más destacados:

• Oferta de 1300 ETFs de todos los mercados europeos
• Comisión de compraventa de 0,12 % con un mínimo de 2 € y máximo de 25 € por operación.
• Comisión por cambio de divisa del 0,3%
• Ejecución a través de Inversis, que en su política de ejecución de órdenes nos aclara que envía las órdenes a Morgan Stanley en las bolsas internacionales.
• Están introduciendo mejoras en la plataforma, pero es u punto más débil

Heytrade

La fintech promovida por Beka Finance desde 2021 no tenía una oferta especializada de ETFs al estar en un modelo de negocio enfocado en sus inicios en acciones norteamericanas. Pero últimamente,  ha mejorado mucho su oferta. A destacar:

• 300 ETFs de Invesco, iShares, Vanguard, SPDR y las principales emisoras
• Dos tipos de cuenta

1. Lite (25.000€ de saldo o 10 operaciones al mes): 0,1% de compra-venta con un mínimo de 2€ y 0,25% de cambio de divisa
2. Pro (>25.000€ o + de 10 operaciones): 0,05% de compra-venta con mínimo 2€ y 0,10% de cambio de divisa

No dicen nada sobre el mercado al que envían sus órdenes, por lo que desconozco su impacto en los costes. 

Mejores brokers internacionales para invertir en ETFs desde España

Si nos vamos a plataformas de intermediación extranjeras que permiten abrir cuentas de valores desde España, puedes encontrar muchas más opciones y muy competitivas. En los últimos tiempos, ha habido una explosión de alternativas, con condiciones bastante atractivas. La mayoría han surgido en Alemania. El único inconveniente, es que las operaciones que se hagan con estos brókers, no se trasladan automáticamente a tus datos fiscales. Lo que no quiere decir que Hacienda no sepa que has hecho ciertos movimientos. 

DEGIRO

El bróker cotizado germano-holandés DEGIRO, forma parte del grupo alemán Flatex, tras ser adquirido hace unos años por estos últimos. Fue el gran revulsivo en Europa en el sector, abriendo el camino a los brokers de bajo coste o casi cero comisiones. Tuvo un crecimiento muy fuerte desde la pandemia, que se ha ralentizado con el auge de nuevos competidores. Además de patrocinar al Sevilla CF, seguro que has visto algún spot publicitario en televisión de FlatexDEGIRO.

• Con sus luces y sombras sigue siendo una de las principales alternativas para invertir en ETFs
• Ofrece todos los ETFs negociados en Europa
• Comisión de compra-venta de 2€
• Si inviertes en alguno de los ETFs seleccionados por DEGIRO por su alta negociación se reduce a 1€
• Comisión de cambio-divisa de 0,25%

Ejecuta sus órdenes directamente en Euronext, donde se ofrece la mejor ejecución. En el resto de las bolsas suele utilizar el SOR de Morgan Stanley, por lo que puede haber divergencias en precios o en la liquidez.

Trade Republic 

Trade Republic, es otra de las fintech alemanas que ha ganado cientos de miles de clientes en España a raíz de la obtención de ficha bancaria y su atractiva cuenta remunerada, que traslada el interés del tipo de depósito del BCE a sus clientes de forma mensual. Han hecho mucha campaña publicitaria tanto en internet como televisión.

Con ese producto evidentemente no gana dinero, pero es con la transaccionalidad con su oferta de acciones y ETFs es donde genera la mayor parte de sus ingresos. Propiedad de varios fondos de capital riesgo, aun están lejos de obtener resultados positivos, centrados en la fase de crecimiento y expansión.

Ofrece 2000 ETFs. Ejecuta todas sus operaciones en L&S, una bolsa alternativa donde todos los productos están listados en euros. La liquidez y diferenciales en varios de estos productos puede distar mucho de los negociados en otras bolsas, así que es imprescindible que lo consultes antes de realizar ninguna operación para no llevarte sorpresas. 

Scalable Capital

Esta fintech alemana fundada en 2014, es uno de los roboadvisor más grandes de Europa, pero actualmente ha pivotado a un modelo de bróker de bolsa. La plataforma maneja un volumen bajo gestión de 20.000 millones de euros y ha crecido muy fuerte en clientes en España en el último año. Tiene un modelo de comisiones distinto al resto con un modelo bajo suscripción.

• Ofrece más de 1900 ETFs
• Comisión de compra venta de 0,99€ por operación
• En caso de que los ETFs sean de Amundi, iShares y Xtrackers y la orden sea superior a 250€ el coste será 0€ por operación. En todos los demás casos se aplica la tarifa base de 0,99€
• Puedes pagar también una tarifa plana de 4,99€/mes que cubriría todas las operaciones que quieras hacer que tengan un tamaño superior a los 250€.
• Los que paguen este tarifa reciben un 2,6% de rentabilidad anual del dinero en liquidez hasta 100.000€.
• Ejecuta sus órdenes en Gettex y en Xetra por un coste adicional
• Tiene planes de inversión de inversión periódica por 1€

Comentarios finales sobre los mejores broker para invertir en ETFs

Como decía al principio, las opciones para invertir en ETFs se han ampliado notablemente en los últimos años. Los que he listado anteriormente, son mi selección de los que creo son los mejores broker para invertir en ETFs. Hay otros, como Clictrade, Interactive Brokers, XTB e incluso ING para muchos, que considerarán que son los mejores brokers. Quizá no por cuestiones financieras, pero sí por comodidad, familiaridad o confianza. Es un criterio personal. Yo sólo he plasmado mi opinión. 

En cualquier caso, los fondos cotizados o ETFs, son una herramienta financiera que no ha parado de recibir flujo de dinero a nivel global. En gran medida, por su transparencia, reducidos costes, simplicidad y diversificación. El único problema es que no para de emitirse más y más productos cotizados. Lo que complica mucho al inversor particular. Pues no sabe exactamente que ETF escoger para invertir, ni conoce toda las particularidades que pueden hacer del ETF una herramienta que presenta sus riesgos de contrapartida, liquidez y fabricante. Por eso aconsejo acudir a un asesor financiero certificado, que te ayude a abrirte paso en este interesante mundo. ¿Has invertido alguna vez en ETFs?