Todavía no hay muchas personas
interesadas en invertir en fondos indexados en España, básicamente
porque desconocen qué son y cómo funcionan. Y las que lo descubren por primera
vez y entienden todas las ventajas, dejan de lado para siempre los fondos de
inversión de los bancos comerciales.
Si quieres saber cómo invertir en
fondos indexados, te voy a explicar una de las tres propuestas más potentes
que hay ahora mismo en el mercado, y con la que puedes invertir en los mejores
fondos indexados del mundo en 2020 desde España.
Inbestme Europe Agencia de Valores, es uno de los pocos gestores automatizados
que ofrece y diseña carteras de fondos indexados. Un pequeño oasis para
gestionar los ahorros de entre un mercado monopolizado por la banca comercial.
Invertir en fondos indexados es interesante básicamente por que
cobran un 75% menos de comisiones que los fondos de inversión de los bancos
tradicionales o que las gestoras independientes. Las comisiones y costes, se ha
demostrado que son un factor diferencial para la rentabilidad de un fondo de
inversión a largo plazo.
Por eso se suele decir que los
fondos indexados son la inversión inteligente. Si el 95% de los fondos lo
hace peor que el mercado a largo plazo, no te rompas la cabeza buscando el 5%
que sí que lo supera. Invierte en el mercado y asegúrate batir al 95% de los
otros fondos en los que puedes invertir y que no son capaces de superar al
mercado.
Es tan simple y sencillo que a la
gente le cuesta creerlo. Pero la realidad es esa. No tienes que saber nada más
para batir a la larga a la gran mayoría de profesionales y gestoras de fondos.
Como te decía al principio, en
España, la venta de productos financieros está dominada por los bancos
comerciales. La gente está acostumbra a las oficinas de banco y a guiarse por
lo consejos del amiguete de la sucursal, que no son ni mucho menos los mas
beneficiosos para el cliente. Se ignora por completo que hay otras opciones. Y
si por casualidad alguien descubre que existen otras alternativas, al asesor
financiero de turno, no le suele costar mucho trabajo meter el miedo en el
cuerpo y quitar la idea de la cabeza.
En aquellos países en los que hay una
mayor cultura financiera, hace mucho tiempo que los bancos comerciales han
perdido la batalla. Y en beneficio de los clientes y los consumidores, las
gestoras se esfuerzan en ser mas eficientes y en ofrecer lo mejor. Cosa de la
que todavía aquí, estamos aún muy lejos.
Me llamaba mucho la atención el último
informe de Morningstar de los flujos de dinero de gestión pasiva y activa en
2019. En Asia, más de la mitad del dinero que se invierte en fondos, va a parar
a fondos indexados. En EEUU rozan el 50% y en Europa alcanzamos un 37%. En
España, sin embargo, salimos peor que los países en vías de desarrollo. Pues el
flujo a fondos indexados no llega ni a un 5%.
Si quieres invertir en fondos
indexados como los de Vanguard en España te tienes que ir a gestores automatizados
como inbestMe. Que te ofrece carteras de fondos indexados 100% gestionadas con
fondos no sólo de Vanguard, sino también, con fondos indexados de iShares, Amundi y
Deutsche Bank.
Se trata de invertir en el mundo de
forma global y diversificada, ahorrando un 75% en comisiones y pensando en el
largo plazo.
El proceso es sencillo. A través de
un cuestionario
sobre tu experiencia inversora, conocimientos, tolerancia a riesgo y capacidad
financiera, se te asigna una cartera de fondos indexados recomendada.
Depositas el dinero y luego es gestionado
de forma automática, con una metodología basada en estudios académicos. Gracias
a la tecnología, todo funciona en piloto automático, realizándose rebalanceos a
la proporción inicial cuando corresponda y optimizado fiscalmente, para pagar
menos impuestos.
Al menos una vez al año, tendrás que
realizar un nuevo test para comprobar y ajustar tu plan en función de si tus
objetivos o tu perfil han variado o no.
Si quieres invertir en fondos
indexados con la cartera inbestMe Strategic FI, puede que te surjan dudas o
que el asesor de tu banco te meta miedo para que no lleves el dinero a otra
parte y te intente convencer de que esto no es seguro o cosas así.
Bueno, que no te coman el coco.
Puedes estar bien tranquilo. InbestMe es una agencia de valores regulada por la
CNMV. Ellos simplemente se encargan de gestionar. Tu dinero y tus inversiones
se depositan en GVC Gaesco (que a su vez son socios de inbestMe) gestora de
inversión con una ratio de solvencia mucho mas alto que el de cualquier banco
comercial en el que puedas tener cuenta. Esta entidad se encarga de custodiar y
liquidar las operaciones. Pero en realidad, tan pronto se invierte, sale de su
balance. Y pasa a formar parte del patrimonio de gigantescas gestoras
internacionales como Vanguad, Black Rock o Amundi. En cualquier caso, las cuentas
están protegidas por el Fogain, hasta 100.000€ por titular. Así que, no sólo inbstMe
es seguro, sino que tu patrimonio está bien protegido.
El asesor o el director de tu banco,
intenta defender su negocio. Es comprensible. No quiere perder las jugosas
comisiones que les deja tu dinero invertido en los fondos de inversión de su
gestora, pero que son entre 3 y 4 veces más altos de los que soportarías
invirtiendo en fondos indexados. Si le quieres sacar los colores, pregúntale
por las comisiones y que te haga números. Que lo que no son cuentas, son
cuentos. Y que se deje de rollos. Verás que rápido le dejas sin argumentos.
Si te animas invertir en fondos
indexados y quieres probar la cartera inbestMe Strategic, hay una promoción
en la que no pagas comisión de gestión (ahorras 0,45%) durante 1 año para los primeros 10.000€
invertidos. Aunque se pude invertir desde tan solo 1.000€. Pruébalo, compara y
me cuentas.
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"Si le quieres sacar los colores, pregúntale por las comisiones y que te haga números. Que lo que no son cuentas, son cuentos. " Gran y contundente frase. Enhorabuena por el artículo.
ResponderEliminarMuchas gracias Marius.
EliminarEs la pura realidad. No hay ni un fondo de inversión que comercialice un banco comercial que aguante una comparativa con fondos indexados. Yo creo que con el tiempo, más gente terminará dándose cuenta de las ventajas, también en España y descubrirán que hay vida más allá de la sucursal del banco.
Un saludo.
Si ya se está invertido en Indexa, ¿aporta algo interesante invertir en otros gestores automatizados que vienen a hacer lo mismo? ¿No es abundar en una duplicación de la estrategia de inversión?
ResponderEliminarHe oído hablar de la inversión factorial, que si no estoy equivocado es una gestión automatizada, con pocas comisiones por tanto, combinando distintos estilos de inversión (value, crecimiento, etc...) para atemperar riesgos al no colocarlo todo en un estilo propio con un fondo de autor. Quizá sea interesante poner otra parte de dinero para diversificar con esta metodología de inversión. ¿Qué gestoras hay que proveen fondos con este estilo de inversión? ¿o todavía es algo muy incipiente? ¿Cuál es el futuro de la inversión?
Hola. Depende del dinero que tengas. Aunque todos los gestores automatizads utilizan los mejores fondos indexados y cotizados de casas como BlackRock, Amundi, Lyxor, Vanguard, Deustche Bank, Source, SPDR, a medida que crece tu patrimonio invertido, puede que te interese diversificar en bancos custodios. O simplemente que quieras arañar unos pipos a tu rentabilidad, teniendo otros 10.000€ sin pagar el 0,45% de comisión de gestión durante un año.
EliminarLa inversión factorial, es para mi el santo grial de la inversión y el siguiente nivel. Aunque es verdad que un fondo indexado ya captura los matices de los estilos sin hacer nada, una cartera de acciones seleccionadas por factores, podría añadir algo de alpha a simplemente invertir en índices. Algo he escrito sobre el tema y sigo investigando. Pero hace un tiempo que ya he pasado a la práctica. Escribiré pronto sobre eso.
En España, si la inversión en fondos indexados todavía es poco conocida, la inversión factorial ya ni te cuento. Que yo sepa, sólo la gestora Acacia Inversión, tiene fondos gestionados factorialmente. Y luego hay un fondo de Renta4, el Renta4 Multifactor, que tiene poco más de 3 años de vida y de momento con más pena que gloria. Los mejores ETFs y fondos factoriales todavía no se pueden contratar en España.
Yo creo que los fondos indexados son una solución muy válida para una gran mayoría de la gente. Pero las grandes firmas de inversión, llevan años haciendo pruebas con modelos y bases de datos. Y creo que el futuro de la gestión está en un mundo híbrido entre la gestión pasiva y activa, aplicando técnicas de filtro cuantitativo.
No sé, cada vez los mercados son mas profesionales y eficientes. Y aunque de vez en cuando el comportamiento de los inversores individuales y algunos eventos aislados generan anomalías, cada vez es más difícil aprovecharse de divergencias de valoración y duran menos tiempo. Para los inversores individuales esto cada vez se pone más difícil. Hacerlo por tu cuenta es una locura y una pérdida de tiempo. Y mira que a mi me gusta esto.
Gracias por comentar. Un saludo.
Hola,
ResponderEliminarEs interesante lo de los fondos indexados, pero un inconveniente que le veo en relación a los ETFs es que sólo admiten un lado de la ecuación, la alcista. Si en lugar de una recesión nos encaminamos a una depresión, como dicen algunos, no sé si es momento de entrar en el mercado.
Gracias por tus aportaciones, son muy interesantes.
Un saludo
Hola Buce.
EliminarInvertir en fondos indexados, es asumir con humildad que no somos capaces de predecir y acertar con que acciones lo harán mejor en el futuro y olvidarse de hacer market timming. Los mercados como reflejo de la economía y el progreso, son en el largo plazo siempre crecientes. Los estudios nos dicen que incluso invirtiendo en el peor momento posible, las diferencias de rentabilidad a 15-20, son casi insignificantes. De no más de un 0,8% anual.
No te dejes atrapar por el cortoplacismo y la ilusión de que tú o alguien podrá predecir cuando es el mejor o peor momento para invertir. En cualquier caso, hacerlo en mitad de una depresión económica, es seguro a la larga un buen momento de entrada.
Añadir por cierto que los ETFs inversos tienen también bastante peligro. Y no funcionan como mucha gente cree. A diario tienen que abrir y cerrar posiciones. Y dado que son más caros, no se pegan tanto a los índices.
Un saludo.
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