El otro día, echando cuentas sobre cuánto dinero ganaré a lo largo de mi vida y pensando cómo
invertir mi dinero mejor, para ganar más con menos riesgo, llegué por ambos
caminos a la bolsa. Tenlo claro. La única manera de escapar del yugo que nos
impone el sistema de la sociedad en la que vivimos, es utilizar los mercados
financieros a nuestro favor.
El tema es que dentro de la renta
variable, hay muchos tipos de activos en los que invertir y muchas maneras de
hacerlo. Y aunque simplemente invirtiendo tus ahorros en fondos índice, ya vas
a obtener rentabilidades superiores a las de la gran mayoría, hay activos aún
mejores en los que invertir.
Diversos estudios académicos
demuestran, que las pequeñas compañías cotizadas de renta variable lo hacen
mejor a largo plazo. Luego lo que necesitamos son buenos fondos de inversión para invertir en small caps. Ya sean fondos de
gestión activa dirigidos por profesionales que aportan valor o fondos índice baratos
que invierten y replican índices donde están este tipo de compañías.
Además te voy a decir una cosa, en según
que tipos de activos, hacerlo a través de fondos de inversión tiene una gran
ventaja. Porque te aseguro que si invertir por tu cuenta comprando acciones es complicado, invertir en empresas pequeñas es mucho más
difícil todavía. Así que deja a los profesionales que hagan su trabajo y que
sean ellos quienes escojan. ¿No te parece?
De entre mis fondos favoritos para
invertir en small caps, voy a destacar uno que es de muy reciente creación,
pero sobre el que tengo grandes expectativas.
Se trata del Magallanes Microcaps Europe FI, gestionado por Iván Martín. Aunque no sea
significativo, decir que ha empezado con muy buen pie y si Europa es una de las
regiones con mayor recorrido potencial, este fondo es una apuesta favorita.
Tiene dos clases de participaciones.
Una cara desde cualquier importe con una comisión del 2% de gestión y depósito
y permanencia mínima de 1 años. Y una barata al 1,75% a partir del millón de
euros, con permanencia de 5 años. Las permanencias son para mantener un
patrimonio estable y evitar que la gente especule y haga timing con el fondo, perjudicando a la performance.
De todas formas si quieres invertir
en empresas pequeñas, no tienes por qué mirar sólo hacia España o Europa,
puedes hacerlo a nivel mundial y siempre lo han hecho históricamente muy bien
estos fondos. Cuando hay crisis, la hay para todos, pero verás que en épocas de
estabilidad y crecimiento, ganan apabullantemente a cualquiera.
Aquí un ejemplo para invertir en
small caps a nivel mundial, el Invesco Funds - Invesco Global Smaller
Companies Equity Fund C Accumulation USD – LU0607512851.
Es un fondo
que como todos los que te voy a poner, los puedes contratar desde cualquier
plataforma de distribución de fondos, tipo Tressis, BNP Paribas personal
investors, Renta4 o Self Bank.
Y ya que hablo
de BNP Paribas, que es la única plataforma donde se pueden contratar fondos Vanguard en España desde pequeños importes, tengo que mencionar a Vanguard
Global Small-Cap Index Fund Investor Euro Shares - IE00B42W3S00.
Otros dos fondos destacados para
invertir en empresas pequeñas en Europa son el Petercam Equities European Small & Midcaps E|BE0948495297 o el fondo gestionado
por Nicholas Waleski, Alken Fund Small
Cap Europe R.
Pero no todo son gestoras extranjeras
a la hora de invertir en small caps.
En España tenemos algunos e históricos fondos, que lo han hecho muy bien desde
hace muchos años. De hecho, dos de los mejores fondos de inversión de Banco Santander
a mi juicio, son el Santander Small Caps España y Small Caps Europa.
Tampoco me olvido del Bankia Small
& Mid Caps España FI – ES0138800034,
un fondo también muy rentable este
año, que como otro de los fondos destacados para invertir en pequeñas empresas
cotizadas en España como el GVC Gaesco Small caps, llevan mucho tiempo haciéndolo muy bien.
Invertir en small caps con fondos de inversión, no es siempre infalible. De hecho, si son potencialmente más rentables,
es porque tienen más riesgo. Pero a la larga son mucho mejores que los índices
generales.
Y ya si para
colmo a un fondo de pequeñas compañía le sumas que es value, sin lugar a dudas
son una gran opción. Porque es muy complicado detectar buenas compañías dentro de
un universo ya tan amplio como es el espectro small caps, donde aparecen
y desaparecen muchas empresas a lo largo de los años. Y esta metodología es de
gran apoyo.
No obstante
incluso si lo que quieres es indexarte, también tienes fondos para hacerlo. Así
que no hay excusa. Small caps y mid caps, como quieras, pero pon un poco
dentro de tu cartera de fondos diversificada, si quieres añadir puntos de
rentabilidad. Con los años lo notarás.
También te puede interesar:
Buenas,
ResponderEliminarmuy interesante lo de los small caps. Me gustaría si pudiera recomendarme algún tipo de fondo (más que algún fondo concreto) atendiendo al criterio de bajas comisiones, que entiendo es una de las cuestiones clave.
Un saludo,
Anton
Hola Antón.
EliminarEn los fondos small caps merece la pena pagar comisiones si el aporte de rentabilidad es suficientemente atractivo, no obstante, los fondos indexados son los mas baratos. Y para este tipo de índice, también hay algún fondo indexado barato.
El Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor Euro Shares, tiene unos gastos totales de 0,40%. cinco veces más barato que un fondo convencional de bolsa.
Un saludo.
Entiendo,
Eliminarque su gran ventaja es la baja comisión. Voy a tenerlo en cuenta y si lo veo claro, espero meter unos 15 a 20 mil.
Un saludo y gracias, una vez más,
Anton
Publicar un comentario
Participa en la conversación y déjame un comentario.