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Fondos de inversión para invertir en small caps


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El otro día, echando cuentas sobre cuánto dinero ganaré a lo largo de mi vida y pensando cómo invertir mi dinero mejor, para ganar más con menos riesgo, llegué por ambos caminos a la bolsa. Tenlo claro. La única manera de escapar del yugo que nos impone el sistema de la sociedad en la que vivimos, es utilizar los mercados financieros a nuestro favor. 

El tema es que dentro de la renta variable, hay muchos tipos de activos en los que invertir y muchas maneras de hacerlo. Y aunque simplemente invirtiendo tus ahorros en fondos índice, ya vas a obtener rentabilidades superiores a las de la gran mayoría, hay activos aún mejores en los que invertir.

Diversos estudios académicos demuestran, que las pequeñas compañías cotizadas de renta variable lo hacen mejor a largo plazo. Luego lo que necesitamos son buenos fondos de inversión para invertir en small caps. Ya sean fondos de gestión activa dirigidos por profesionales que aportan valor o fondos índice baratos que invierten y replican índices donde están este tipo de compañías.

Además te voy a decir una cosa, en según que tipos de activos, hacerlo a través de fondos de inversión tiene una gran ventaja. Porque te aseguro que si invertir por tu cuenta comprando acciones es complicado,  invertir en empresas pequeñas es mucho más difícil todavía. Así que deja a los profesionales que hagan su trabajo y que sean ellos quienes escojan. ¿No te parece?
De entre mis fondos favoritos para invertir en small caps, voy a destacar uno que es de muy reciente creación, pero sobre el que tengo grandes expectativas. 

Se trata del Magallanes Microcaps Europe FI, gestionado por Iván Martín. Aunque no sea significativo, decir que ha empezado con muy buen pie y si Europa es una de las regiones con mayor recorrido potencial, este fondo es una apuesta favorita. 

Tiene dos clases de participaciones. Una cara desde cualquier importe con una comisión del 2% de gestión y depósito y permanencia mínima de 1 años. Y una barata al 1,75% a partir del millón de euros, con permanencia de 5 años. Las permanencias son para mantener un patrimonio estable y evitar que la gente especule y haga timing con el fondo, perjudicando a la performance.

De todas formas si quieres invertir en empresas pequeñas, no tienes por qué mirar sólo hacia España o Europa, puedes hacerlo a nivel mundial y siempre lo han hecho históricamente muy bien estos fondos. Cuando hay crisis, la hay para todos, pero verás que en épocas de estabilidad y crecimiento, ganan apabullantemente a cualquiera. 

Aquí un ejemplo para invertir en small caps a nivel mundial, el Invesco Funds - Invesco Global Smaller Companies Equity Fund C Accumulation USD – LU0607512851.

Es un fondo que como todos los que te voy a poner, los puedes contratar desde cualquier plataforma de distribución de fondos, tipo Tressis, BNP Paribas personal investors, Renta4 o Self Bank. 

Y ya que hablo de BNP Paribas, que es la única plataforma donde se pueden contratar fondos Vanguard en España desde pequeños importes, tengo que mencionar a Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor Euro Shares - IE00B42W3S00.

Otros dos fondos destacados para invertir en empresas pequeñas en Europa son el Petercam Equities European Small & Midcaps E|BE0948495297 o el fondo gestionado por Nicholas Waleski, Alken Fund Small Cap Europe R.

Pero no todo son gestoras extranjeras a la hora de invertir en small caps. En España tenemos algunos e históricos fondos, que lo han hecho muy bien desde hace muchos años. De hecho, dos de los mejores fondos de inversión de Banco Santander a mi juicio, son el Santander Small Caps España y Small Caps Europa. 

Tampoco me olvido del Bankia Small & Mid Caps España FI – ES0138800034, un fondo también muy rentable este año, que como otro de los fondos destacados para invertir en pequeñas empresas cotizadas en España como el GVC Gaesco Small caps, llevan mucho tiempo haciéndolo muy bien. 

Invertir en small caps con fondos de inversión, no es siempre infalible. De hecho, si son potencialmente más rentables, es porque tienen más riesgo. Pero a la larga son mucho mejores que los índices generales.

Y ya si para colmo a un fondo de pequeñas compañía le sumas que es value, sin lugar a dudas son una gran opción. Porque es muy complicado detectar buenas compañías dentro de un universo ya tan amplio como es el espectro small caps, donde aparecen y desaparecen muchas empresas a lo largo de los años. Y esta metodología es de gran apoyo.

No obstante incluso si lo que quieres es indexarte, también tienes fondos para hacerlo. Así que no hay excusa. Small caps y mid caps, como quieras, pero pon un poco dentro de tu cartera de fondos diversificada, si quieres añadir puntos de rentabilidad. Con los años lo notarás. 

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3 comentarios:

  1. Buenas,
    muy interesante lo de los small caps. Me gustaría si pudiera recomendarme algún tipo de fondo (más que algún fondo concreto) atendiendo al criterio de bajas comisiones, que entiendo es una de las cuestiones clave.
    Un saludo,
    Anton

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    Respuestas
    1. Hola Antón.

      En los fondos small caps merece la pena pagar comisiones si el aporte de rentabilidad es suficientemente atractivo, no obstante, los fondos indexados son los mas baratos. Y para este tipo de índice, también hay algún fondo indexado barato.

      El Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor Euro Shares, tiene unos gastos totales de 0,40%. cinco veces más barato que un fondo convencional de bolsa.

      Un saludo.

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    2. Entiendo,
      que su gran ventaja es la baja comisión. Voy a tenerlo en cuenta y si lo veo claro, espero meter unos 15 a 20 mil.
      Un saludo y gracias, una vez más,
      Anton

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