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¿En qué fondos invertir? 2014-2015



en-que-fondos-invertir-2014-2015Nos acercamos al final del año 2014 y tras las últimas turbulencias vividas en los mercados, llega el momento de replantear la estrategia y pensar en que fondos invertir de cara a 2015 y lo que queda de año. 

Muchas carteras de inversión que tomaron posiciones a comienzos de año o finales del pasado 2013, están como empezaron o han entrado en negativo. 

Y es que después de unos excelentes meses de tranquilidad y buenas subidas en las bolsas, han surgido numerosos riesgos que amenazan los mercados. Los más pesimistas y apocalípticos han comenzado a hablar incluso de colapso a nivel mundial. 

A toda esta situación se ha unido un baile de gestores dentro de los principales fondos de autor, que ha dejado desconcertado a muchos inversores y que al final se traduce en nervios y miedos. 

Partiendo de la premisa de que por muchos motivos, el fondo de inversión es el mejor vehículo para gestionar el dinero de un ahorrador a medio plazo, desde Ahorro Capital queremos dar nuestra visión de mercado y selección de fondos en que invertir para 2014-2015

En la lista de los grandes riesgos que amenazan los mercados a nivel mundial, figura el virus del ébola. La posibilidad de que un virus sin tratamiento efectivo conocido, se propague de forma descontrolada en un mundo globalizado como el que vivimos, aterra también al dinero. Y eso es algo que lejos de ser algo puntual, se ha notado en los mercados. 

Eso nos ha llevado a recordar y revisar la evolución de los fondos de inversión sobre cuidados de la salud. Y hemos visto que sin ser los fondos sectoriales que mejor lo han hecho en estos años pasados, han logrado interesantes rentabilidades con reducida volatilidad. 

Dentro de una estrategia de carteras de fondos diversificadas, nos parece atractivo incorporar algún fondo que invierta a nivel global en compañías relacionadas con la higiene y cuidados de la salud. 

Sabemos que industria farmacéutica se mueve altamente condicionada por los avances en las investigaciones de nuevos medicamentos y tratamientos de enfermedades masivas. Pero a la vez tienen importantes y recurrentes fuentes de ingresos por parte de los gobiernos que abastecen a sus sistemas sanitarios. 

El envejecimiento progresivo de la población, la falta de recursos de los sistemas sanitarios públicos y la mayor demanda de sanidad privada, son algunos motivos que sostienen la idea de que los beneficios del sector irán en aumento en el futuro. 

Por otro lado existe la tesis no confirmada de que invertir en salud puede ser muy rentable, puesto que los laboratorios se esfuerzan por cronificar las enfermedades masivas, en lugar de curarlas. Ya que de ese modo obtienen más beneficios. 

Sea como fuere, ante un entorno de mercado que prevemos puede ser algo convulso, vemos interesante incorporar algún fondo que invierta en empresas relacionadas con la medicina, la atención sanitaria o la biotecnología. Ya que tienen un comportamiento defensivo y pueden ser una fuente que aporte valor a una cartera de inversión en el contexto actual. 

Dentro de los fondos en que invertir en 2014-2015, hemos seleccionado los siguientes fondos para invertir en salud. 

Fildelity Funds – Global Health Care Fund E – Acc EUR – ISIN LU0114721177
JPMorgan Funds - Global Healthcare A (acc) – EUR – ISIN LU0880062913
ING (L) Invest Health Care X Acc EUR – ISIN LU0341736642

Por otro lado aunque está habiendo una revisión a la baja de las expectativas de crecimiento en la zona euro y a nivel mundial, seguimos hablando de crecimiento y a tasas razonablemente aceptables.
Hacía tiempo que no vivíamos sesiones con bajadas tan fuertes en las bolsas europeas. Pero es que seguramente, como ha ocurrido al otro lado del Atlántico, estamos ya al final de un ciclo de complacencia alcista que ha reportado plusvalías muy significativas. 

Fuente: Bloomberg

Si nos fijamos en el Índice VIX de volatilidad, vemos que después de un largo tiempo lateral se ha disparado. Estamos cerca del final, de un proceso de retirada de estímulos por parte de la FED que crea cierto temor. Hay un gran nivel de endeudamiento público y privado. Y todavía no se sabe con seguridad como va a responder el BCE a esta situación para evitar que se enfríe la locomotora de la economía europea. 

Pero aun así hay muchas razones para pensar que Europa tiene recorrido. Hay sobreventa en los mercados y mucho, mucho dinero esperando a entrar en bolsa. Estamos prácticamente en tasas de interés negativas. Si se llega al punto de tener que pagar por la custodia del dinero, dudo que se quede en la cuenta de los bancos. 

Por tanto si hay otros fondos en los que invertir en 2015, son fondos de renta variable europea y española. Hay que aprovechar los recortes para entrar. Cuanto más tiempo pase más inestabilidad va haber en los mercados, pero le quedan otros 12 o 18 meses. Cada uno en la proporción al riesgo que está dispuesto a soportar, pero hay que tener bolsa en cartera. Va a seguir siendo el activo más rentable. Y por qué no, un poco de high yield, tampoco vendrá mal. Hasta que cambie la curva de tipos de interés, ahí todavía queda rentabilidad. Estos son algunos de los fondos que hemos seleccionado. 

AC Inversión Selectiva FI – ISIN ES0106949037
JPMorgan Funds - Europe Equity D (acc) – EUR – ISIN LU0117858596
Gesconsult Renta Variable FI – ISIN ES0137381036
Metavalor FI – ISIN ES0162735031
Pioneer Funds - Global High Yield C EUR ND – ISIN LU0190650225

Hasta aquí algunas de las ideas de inversión que pueden servir de refugio a parte de los ahorros que no saben dónde invertirse. ¿Tienes fondos de inversión? ¿En qué fondos de inversión inviertes? 

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4 comentarios:

  1. que tal AC, Recomendarte que pongas la categoría en que se encuadra cada uno de los 5 fondos listados vía Actualización del artículo para más datos.

    por añadir algo más, los fondos a tener en cuenta para inversión "mixta defensiva", los más excelentes creo que serían el M&G Optimal Income (clase normal y clase reparto de "dividendo" al partícipe, para que nos entendamos). si bien se ha estancado un poco, en línea con lo que cabe esperar de los mercados a corto y medio plazo, con rentabilidad entre el 4,6% interanual, en el último lustro obtuvo rentabilidades anualizadas y sostenidas del 9%.
    este le tengo comprado.
    bueno, el otro fondo me lo reservo puesto que aún no he tomado exposición, como pista indicar que la gestora es Invesco.
    cuando lo contrate os pongo un artículo en mi Web sobre los perfiles de fondos, que no fondos perfilados, que son de mi interés, y que puedan encajar en el perfil inversor de algunos de tus lectores, y hasta en el tuyo ;-)

    dentro de estos podría mencionar un Gesconsult, pero no termina de gustarme esta gestora, los fondos que conozco estan muy focalidos en RF y RV ESP y resto de la EU periferica, por lo que no creo que me exceda a más en la lista.

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    1. El M&G Optimal Income es uno de los best sellers, te vas a por fondos comerciales. Eso no necesariamente es malo, pero a veces los más vendidos o con más fama no son precisamente los mejores.

      Un saludo!

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  2. Interesante articulo, y lo de invertir en fondos relacionados con la salud, concretamente en los de biotecnologia, he visto unos rendimientos anuales expectaculares 50%, 70%, y del 520% en los 10 ultimos años.
    Personalmente, el 30 de diciembre hice unos cambios, y en el mes de enero he obtenido un 4,30%.
    Contraté dos fondos, uno es una réplica del S&P 500 y otro es el fondo dinamico de ING. La pega que veo, es que tengo casi todo en renta variable, alguien me puede recomendar alguno más?
    ING tiene muy poquitos fondos, que banco especializado en fondos me podeis recomendar?

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    1. Los fondos de inversión relacionados con la salud y biotecnología, han dado unas rentabilidades impresionantes. Empiezan a estar ya bastante sobrecomprados, pero todavía tienen algo de recorrido.

      Si te manejas bien con la banca online tienes una muy oferta de fondos de muchas gestoras en Self Bano o Uno-e. En Self Bank además hay un a promoción de nuevos clientes por la que puedes lleverte 60€ abriendo cuenta y suscribiendo o traspasando 5.000€ en un fondo.

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