Si eres de los que invierten en acciones que pagan altos
dividendos, seguro que te interesa saber cuándo harán el próximo pago de dividendos las principales
acciones del Ibex 35.
Es habitual que las empresas de valor y de generación de resultados
positivos recurrentes, tengan una política
de reparto de beneficios vía dividendos, más estable y generosa. Y por eso
suele gustar a quienes buscan acciones
de pago de rentas como forma de rentabilizar sus ahorros y percibir un pago
periódico.
Es una forma de huir de los bajos tipos de interés que puedes
encontrar en el tradicional ahorro mediante plazos fijo. Comprar acciones con dividendos, además de percibir unas rentas
periódicas, te permite beneficiarte de la fiscalidad del pago de dividendos.
A continuación te dejo el ranking de acciones con mayor dividendo de 2013 y las fechas de
pago de los próximos dividendos. No obstante, aunque hay muchos adeptos a esta
forma de inversión, antes tengo que hacerte una serie de advertencias.
Los detractores de esta forma de inversión, así como algunos
estudios académicos, vienen a decir que es indiferente la forma en la que accionista perciba las ganancias
derivadas de su inversión. Puesto que cuando una empresa paga dividendos, dicho
reparto de beneficios se descuenta del precio de la acción. Y por tanto, te
daría lo mismo que tus acciones se revalorizasen en la misma proporción al pago de dividendos.
Es decir, que si compras una acción que vale 10€ y ha
anunciado el pago de 1€ de dividendo al día siguiente, al inicio de la sesión,
dicha acción comenzará a cotizar a 9€. Y tú, habrás recibido el ingreso de 1€
en tu cuenta, con la pertinente retención de impuestos.
Por cierto, aprovecho responderte una cuestión muy consultada
¿Quién tiene derecho a cobrar los dividendos de una acción? Es
suficiente con que compres las acciones la sesión anterior al pago de dividendos.
De hecho, hay un efecto bursátil postpago de dividendos, por
el que suele ser habitual (que no siempre es así) que las acciones bajen en el
día o días posteriores al pago de
dividendos. Pues la retribución desincentiva a los accionistas a mantener
las acciones en cartera. Así mismo, se suele producir una subida del precio de
las acciones, los días antes del pago de
un dividendo jugoso.
Por otro lado, también se dice en diversos estudios, que hay
una diferencia muy significativa en la inversión en carteras de acciones con alto dividendo, en las que
se reinvierte el dividendo y en las que no se reinvierte.
Se supone que el pago de dividendos sin reinversión en
acciones, minora considerablemente las ganancias a largo plazo de la cartera.
Por lo que los seguidores de las acciones de valor y con alto pago de
dividendos, estarían en cierto modo haciendo el tonto.
Dichas estas advertencias, creo que para optimizar una
estrategia de inversión en acciones de dividendo, lo que hay que hacer es
acumular acciones en momentos de pánico o de tendencias de mercado bajistas,
donde se pueden detectar acciones de valor infravaloradas. Ya que de ese modo,
obtienes un precio medio reducido sobre unas acciones de empresas que ganarán
dinero de forma sólida independientemente de la coyuntura temporal de un
mercado. Siendo muy probable, que posteriormente tiendan a recuperar su valor
intrínseco real.
Y que por tanto en el caso del mercado español, es al menos
aconsejable crear carteras de acciones diversificadas con entre 6 y 8 valores
de alto pago de dividendos, hasta
aprovechar los 1.500€ de exención fiscal.
Aquí te dejo el listado de los próximos pagos de dividendos de acciones españolas.
.jpg "Pago de dividendos 2013-2014")
Recuerda también una cosa. La política de retribución al
accionista no tiene por qué ser sostenida a lo largo del tiempo. Y puede ser
suprimida totalmente o temporalmente como en el caso de Telefónica, según se
decida en la Junta general de accionistas y así lo crea conveniente el consejo
de administración. O puede que una moda en las empresas o un cambio
regulatorio, limite el pago de dividendos.
También hay un buen número de estudios que sugieren que las
políticas de pago de dividendos,
sirven a las empresas para enviar mensajes a los mercados sobre la buena marcha
de la empresa o sus dificultades.
Te voy a dejar la lista del top 10 de las acciones españolas
con el pago de dividendos más alto
de 2013. Pero antes quiero que te des cuenta de una cosa. El precio de las
acciones fluctúa constantemente. Si una empresa que vale 10€ ha anunciado el pago
de un dividendo en el año de 0,75€ la acción y la marcha de esa empresa a lo
largo del año es buena y sube hasta 15€, su rentabilidad por dividendo habrá caído desde el 7,5% hasta el 5%.
Sin embargo, el precio de la acción de habrá revalorizado un 50%.
Del mismo modo, no te dejes engañar cuando veas algunas
acciones con rentabilidades por dividendo muy elevadas. Puede que precisamente haya
ocurrido lo contrario que en el caso anterior y que la acción haya caído mucho.
Por lo que el ratio dividendo precio de la acción, haga disparar la rentabilidad vía dividendo de la
acción.
1. Banco Sabadell 17,1%
2. Banco Santander 11%
3. BME 8,4%
4. Iberdrola 7,3%
5. Caixabank 7,3%
6. Telefónica 6,9%
7. Enagás 6,8%
8. BBVA 5,9%
9. Red Eléctrica 5,9%
10. Gas Natural 5,9%
¿Qué me dices? Después de lo que te he dicho ¿Sigues
interesado en el pago de dividendos
de las acciones?
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Gracias por la info !
ResponderEliminarDe nada!!
EliminarMuchas gracias hay muy buena informacion en este blog!
ResponderEliminarEl objetivo de jugar en bolsa siempre es de comprar acciones y cuando suben venderlas, verdad?
Que diferencia hay entre vender accion o ganar a partir de dividendos en cuanto a impuestos?
Muchas gracias!!
Hola David, esa es la idea sí. Fácil y complicado a la vez.
EliminarSi obtuvieses 1.500€ de ganacias al comprar y vender acciones, si la ganancia se ha generado en un periodo inferior a un año, puedes tener que pagar entre un 24,75% y un 53%. Si la ganancia se ha producido a mas de 1 año, tributarias a un 21%.
Y sin embargo si obtienes esos 1.500€ vía dividendos, tributarias al 0%. Es decir ganarías los 1.500€ íntegros, porque la retención practicada en el pago de dividendos te la devuelven en la declaración de la renta.
La diferencia es notable ¿verdad?
Un saludo.
Muy buenas,
ResponderEliminarTeniendo en cuenta la información del cuadro y sus comentarios... entiendo que comprando acciones ahora, por ejemplo, de caixabank, cobraría el 10/09 el dividendo integro? Hasta cuándo tendría que mantener las acciones para poder cobrarlo antes de venderlas?
Un saludo y muchas gracias,
Anton
Hola Anton,
EliminarCon que compres las acciones el día antes al cobro del dividendo, tienes derecho a percibir íntegro el pago de dividendo. Las acciones la puedes vender al día siguiente de cobrar los dividendos, pero antes recuerda un par de cosas.
Comprar acciones a corto plazo para cobrar el dividendo, no tiene mucho sentido pues el dividendo se descuenta del precio de la acción.
Para que exista ventaja fiscal y poder entrar dentro de los primero 1.500€ exentos de dividendos cobrados, las acciones se deben mantener al menos 2 meses antes del cobro del dividendo o dos meses después del cobro del dividendo.
Antes de hacer una operación con ideas fundadas erróneas, convinene tener claro todos los puntos.
Un saludo.
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