Que fondos de inversión elegir por si España sale del euro o hay corralito

En artículos anteriores te he comentado que una de las posibles estrategias para proteger tu dinero de un corralito o una posible salida de España de euro, es invertir en fondos de inversión en moneda extranjera depositados en otros países distintos de España, sin importar el comercializador.

La idea creo que esta bastante clara y parece que le ha parecido interesante a mucha gente. Pero por los comentarios y por las consultas que me han llegado al correo, detecto una serie de dudas recurrentes que voy a intentar responder con esta entrada. A continuación te resumo las preguntas mas frecuentes.

Casi todas las personas me relatan un planteamiento similar. Que nunca o que casi nunca han invertido dinero con fondos de inversión, por lo que les parece algo complicado. Que no están valorando tanto la rentabilidad como la seguridad de sus ahorros y que por tanto, se identifican con un perfil de inversor conservador. Tampoco tienen muy claro en que divisa les conviene invertir. Luego en resumidas cuentas no saben que fondos elegir para proteger sus ahorros, ya que además hay una gran variedad donde escoger.

Es muy difícil dar una respuesta válida para cada caso concreto, haría falta tener una información mas detallada, pero aun así me voy a poner en la piel de quienes me han hecho estas consultas y te voy a contar lo que yo haría por si te puede servir de ayuda. Si te has sentido identificado con todas o algunas de las preguntas frecuentes que te comentado, sigue leyendo y te doy una respuesta.

Antes que nada tienes que entender las ventajas que tiene invertir tu dinero en un fondo de inversión. El principal motivo por te digo que es una buena opción es por la seguridad. Pero también por la flexibilidad y la fiscalidad de los fondos de inversión. Mientras que el dinero no salga del fondo, si hay ganancias, no pagas ni un euro a hacienda. Pero eso no te impide traspasar el dinero de un fondo a otro o saltar un banco a otro las veces que quieras.

Entrando en los fondos de inversión a elegir para protegerse de un corralito o una salida de España del euro, para un perfil conservador. 

Voy a empezar por el tema de la divisa. Llevo bastantes meses contándote que no estaría mal invertir en dólares directamente con una cuenta en divisas, con acciones o mediante fondos, dado su potencial de revalorización. Sigo creyendo que aun hay recorrido y por tanto mantengo el dólar como la principal apuesta. Pero ojo, estamos en un momento en el que podría haber un retroceso. Y eso es malo para quien ya estuviese invertido en dólar, pero bueno para el que está pensando en entrar.

Que es lo que me genera esa incertidumbre. Pues verás, la posibilidad de que en EEUU la Reserva Federal decida implementar nuevas medidas expansivas en su economía o el famoso Quantitative Easing 3 (QE3), podría hacer retroceder el cambio eur/usd (estate atento a la reunión de Jackson Hole del próximo viernes). De hecho la apreciación del el euro de estos días, se debe a que el mercado ya lo está descontando.

Si a eso se le une una intervención del BCE, comprando deuda de países periféricos o alguna otra medida contundente, el euro se podría apreciar bastante más. Por este motivo, he cerrado mis inversiones en dólares o he traspasado los fondos a euros o francos suizos. Así que, en dólares sí, pero todavía no. Lo mismo digo sobre el dólar canadiense o el australiano. Toca esperar.

Una vez tienes claro en que divisa vas a invertir, para poder elegir un fondo de inversión, tienes que establecer tu nivel de riesgo máximo a asumir y tu objetivo de rentabilidad. Que eres conservador, ya lo sé, pero resulta que lo que antes era más seguro como la deuda soberana, ahora es mas arriesgado y lo que tenia mas riesgo como la renta fija privada o deuda de países emergentes, ahora es mas seguro.

Así que para buscar tu fondo, tienes que decidir entre deuda pública o deuda privada. Dentro de deuda pública, deuda de países desarrollados de zona no euro o deuda de países emergentes. 

Si optas por la renta fija privada o la high yield, te recomendaría fondos que no bajasen de un rating –BBB (aunque tampoco es que te vaya a servir de mucho esa restricción). En este apartado si que te recomendaría seleccionar fondos de inversión de grandes multinacionales y que operen en economías en crecimiento.

En general cualquier fondo de inversión que elijas con estas características, lleva rentabilidades que superan holgadamente el 6%. Tienes que darte cuenta que un gran porcentaje de esa rentabilidades procede simple y llanamente de la depreciación del euro. Si fuera por la cartera de inversión los monetarios o de deuda soberana a corto de países no euro, la rentabilidad sería prácticamente nula.

Si te preocupa el riesgo de perder dinero con un fondo de renta fija por una subida de tipos de interés, te diré que prácticamente ni lo tengo en cuenta. Ya que creo que seguiremos bastante tiempo con tipos bajos. Y en todo caso una subida de tipos significaría una mejora de la economía y por tanto tipos mas bajos para que se financien los estados y las empresas, luego se vería compensado. 

Sirva como ejemplo algunos de los fondos de inversión que he elegido para cada caso:

Monetario global en USD: BNP Paribas Investment Partners Lux (LU0107067182)

Deuda pública en USD: Dexia Bonds USD Government C Acc (LU01579311219)

Mixto de renta fija corporativa y deuda en GBP: JPM Sterling Bd A (dist)-GBP (LU0053692744)

High Yield en euros: Allianz Euro High Yld Bd AT EUR (LU0482909909)

Renta fija privada global en USD: Amundi Fds Bd Global Corporate SU-C (LU0319688957)

Renta Fija –High Yield emergente en USD: Aviva Investors Em Mkts Bond C (LU0180621434)

Todos ellos se pueden encontrar y contratar a través de Self Bank. Si estas interesado en traspasar o invertir tu dinero con fondos de inversión, aun puedo darte una invitación para quete lleves 60€ por abrir cuenta en Self Bank. También te recomiendo que consultes Morningstar, para buscar información y aprender algo más sobre fondos de inversión.

Ya te he dado algunas ideas sobre que fondos de inversión elegir, para proteger tus ahorros de un posible corralito o salida del euro. Por no extenderme más, te emplazo a que me dejes las dudas y consultas que te hayan quedado aun pendientes en los comentarios. Con mucho gusto te contestaré tan pronto como pueda. Por último, pedirte que si te ha resultado de utilidad este artículo, házselo llegar a tus amigos y conocidos a través de los botones de redes sociales o por correo electrónico.

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