Si tienes acciones esto te interesa. Dependiendo de las
acciones que tengas compradas y el bróker con el que trabajes, puede que alguna
de las acciones de tu cartera de valores esté depositada en una cuenta ómnibus.
¿Qué demonios es una cuenta ómnibus?
Una cuenta ómnibus,
no es más que una cuenta de valores que tiene a su nombre tú intermediario
bursátil y que utiliza para anotar y liquidar
las operaciones de varios de sus clientes.
También se las conocen como cuentas globales. Suelen operar frecuentemente con ellas cuando
quieres comprar acciones de mercados extranjeros. Normalmente los brókers usan
este tipo de cuentas porque facilita mucho la gestión de las posiciones de los clientes y abarata notablemente los
costes de intermediación. Así no tienen que abrir una cuenta a cada cliente en
cada mercado al que te dan acceso.
Tu bróker tiene cuenta en todos los mercados en los que te da
servicio y desde allí comprar para sus clientes. Pero en realidad tú no tienes
las acciones, las tiene el intermediario en su cuenta global. Lo que pasa es que aunque las acciones estén
agrupadas en la cuenta ómnibus a nombre del bróker, tú ves tus títulos
individualizados en tu posición de cliente, dándote apariencia de que las
acciones están en tu cuenta.
Es el departamento de back office, el que trabaja entre
bambalinas, para que todo te parezca igual que con las acciones nacionales. ¿Tú bróker usa cuentas ómnibus? ¿Tienes
tus acciones en una cuenta ómnibus y
no lo sabías? Veamos si se cumplen algunos de los indicios que te pueden llevar
a averiguarlo.
Uno de los principales síntomas para saber si tu bróker está
usando cuentas ómnibus para darte
servicio, es que tengas comisiones de bolsa extremadamente ajustadas y que no
te cobren comisión de custodia.
La realidad es que prácticamente todos los brókeres con los
que puedas estar trabajando, usan cuentas
ómnibus para mercados extranjeros. Y en muchos de los casos de
intermediarios especializados, también operan con cuentas globales para darte
servicio en bolsa española.
¿Cómo saber si están operando con cuentas ómnibus para
acciones españolas?
Muchas acciones que pagan dividendo en España, están optando
por la modalidad de dividendo elección. Y suelen enviar cartas a los
accionistas en paralelo a las cartas o avisos de tu intermediario. Si cuando
una de estas empresas paga dividendo no recibes mas comunicado que el evento
del que te informa tu bróker, mala señal.
Si además recibes con retraso el abono de los dividendos o de
la venta de los derechos, es casi seguro, que tu bróker esté operando mediante cuentas ómnibus. Y que los errores o el
diferimiento en los abonos y a las liquidaciones, se deban a fallos o retrasos
en la gestión del back office de la agencia o sociedad de valores.
¿Por qué usan cuentas globales?
Pues porque así sale mucho más barato. Y eso es lo que les
permite ajustarte las tarifas de compra o quitarte la custodia. Y porque además
juegan con las posiciones del cliente.
Mientras que tu cuenta de valores mantiene apariencia de
normalidad, puede que tus acciones reales depositadas en una cuenta ómnibus a nombre del bróker,
estén siendo prestadas o esten siendo usadas para intermediar en mercado
interno con otros clientes. Se pueden hacer auténticas virguerías.
Imagina que un inversor una mañana vende 500 acciones de
Telefónica y tú junto con otro inversor metéis una orden de compra de 500
acciones en total ese día. Pues el bróker clava tres comisiones, asume y
liquida las diferencias de valoración para cada cliente, pero no ha movido ni
una sola de las acciones que tiene en su cuenta
global. Y sin embargo si no ve oportunidad de hacer arbitraje interno, hace
las operaciones en el mercado (si puede a mejor precio) y liquida a cada
cliente lo que corresponda.
La mayoría de bancos comerciales usa cuentas ómnibus y advierte de los riesgos que tiene usar este tipo
de cuentas de depósito de valores. Te pongo como ejemplo un extracto que he
copiado de Bolsa3, el Bróker de Caja3. Consulta el documento aquí.
 |
| Extracto condiciones Bróker Bolsa3 |
Leyendo esto dan ganas de salir corriendo. Porque ya ves, con
cuentas ómnibus puedes sufrir
retrasos en las liquidaciones, pérdida de valores, desprotección frente a
fraudes y quiebras. Vamos, una retahíla muy tranquilizadora.
Sin embargo, te puedo decir que se está trabajando en una
nueva regulación de las cuentas ómnibus, que afecta también a los fondos de
inversión y que podría entrar en vigor el 1 de enero de 2014. Lo que no sé es hasta
que punto está pensado para protegerte a ti de posibles fraudes o quiebras del
bróker. Da la sensación que es para controlar más al inversor o al partícipe.
Por último te diré que las posiciones en sociedades y
agencias de valores españolas, están cubiertas por el FOGAIN (Fondo de garantía
de inversiones). Pero al igual que con los depósitos, mejor que no ocurra nada
con las cuentas ómnibus.
Con todo esto no quiero meterte miedo, simplemente que tengas
en cuenta esta información y que cuando contrates con determinados Bróker de
bolsa sepas donde estas poniendo tu dinero.
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Buenos dias
ResponderEliminarGracias por la informacion, es una pagina de muchisima utilidad
Pregunta: Sabeis si click trade, activo trade y self bank utlizan las cuentas omnibus para todas sus operaciones incluidas bolsa nacional
Saludos y gracias
Self Bank lo desconozco, pero tanto Activo Trade como Click Trade usan cuentas ómnibus incluso para valores nacionales, aunque no siempre.
EliminarPor ejemplo Click Trade usa cuentas globales en Saxo Bank, y lo único que dicen que hacen es informar al bróker cuales de los valores depositados son de terceros y cuales son propios. Habilitando un procedimiento interno para identificar e individualizar las posiciones de cada cliente.
Habría que leer en cada caso el contrato de administración y custodia de valores de cada bróker, para ver como operan. Aunque a veces, también te digo que no son muy explícitos.
Un saludo.
Hola. Acabo de leer tu post cuando me había pasado el día investigando para cambiar de broker y había elegido Activo Trade. Yo opero desde el broker de ING y las comisiones son muy altas, por eso me quería cambiar. Pero al leer esto no sé qué hacer. Lo único es saber si el broker "naranja" también tiene cuentas ómnibus, porque entonces me cambio fijo, pero si no las tiene, a lo mejor es mejor quedarse y pagar las comisiones. ¿Puedes aclarármelo si lo sabes?
ResponderEliminarGracias y enhorabuena por la web y por la información, es muy útil para los que estamos empezando.
Hola Alfonso,
EliminarPues no te lo vas a creer, pero ING Direct ESpaña subcontrata sus servicios a Renta 4. Y aunque en principio las condiciones generales del Bróker Naranja dicen que los valores nacionales quedarán registrados en cuentas individuales, pueden hacerlo mediante cuentas globales si lo consideran conveniente.
Echa un vistazo al contrato de depósito de ING para comprobarlo tú mismo. http://www.ingdirect.es/sobre-ing/pdf/LegalBroker/Contrato20depositoBroker.pdf
En el caso de mercados extranjeros, se opera con una cuenta que ING subcontrata a Renta 4 y que a su vez dicha cuenta ómnibus está abierta en CITIBANK USA. ¿Cómo te quedas?
Un saludo.
Gracias, ante todo.
EliminarPues me quedo un poco "chofff" porque siendo así, es mejor invertir con Click Trade, ya que me temo que ningún banco te crea una cuenta de valores propia, a pesar de que ING me ha creado una cuenta de valores con su numeración de 20 dígitos que, supuestamente, está a mi nombre, pero ya veo que no.
Sinceramente, creo que esto es denunciable porque a mí NADIE de ING me informó de que al abrir una cuenta de valores se subcontrataba con Renta 4 y mucho menos tenía la copia del contrato que has puesto tú en el enlace
Me informaré del traspaso de la cuenta de valores a otro broker, probablemente a ClickTrade, aunque la verdad en este aspecto de las "cuentas ómnibus" creo que estamos todos bastante pillados. Actualmente sólo tengo 4 valores, 2 en el IBEX, uno en la bolsa de París y otro en la de Nueva York, así que haber si no me cobran mucho por el traspaso.
Gracias de nuevo por la información
Aceptarias dar por leido lo que aceptaste.
EliminarNO vas a encontrar ningún broker sin cuenta omnibus para acciones internacionales: no existen.
ESta Bankinter utilizando cuentas omnibus?
ResponderEliminarNo me consta que sea así. Pero ten en cuenta que para acceder a determinados mercados "exóticos" casi todos los bancos usan cuentas ómnibus por un motivo de costes.
EliminarUn saludo.
El broker de ING es Renta 4, y Renta 4 tambien utiliza cuentas omnibus incluso para mercado nacional.
ResponderEliminarPor qué tienen comisiones tan altas y además te cobran custodia?
Supongo que es porque la gente piensa que al tener oficinas en tu ciudad es todo más seguro
Es totalmente falso que RENTA 4 y ING utilicen cuentas omnibus en RV nacional.
EliminarSi así fuera no me llegarian comunicaciones de las emisoras, ni de R4 para poder acudir en MI PROPIO NOMBRE a las JGA
En RV internacional, sí, como todos, pero en RV nacional rotundamente NO.
No tengo claro eso que comentas sobre ING Direct. ¿Te has leido las bases legales del contrato de Bróker Naranja? Lo dice bien claro. Usan cuentas ómnibus que aperturan en R4.
EliminarSi no es así y puedes arrojar algo más de luz sobre el asunto, te lo agradecería.
Un saludo.
En valores NCIONALES ING lo dice muy clarito:
EliminarTratándose de valores nacionales, los mismos quedarán registrados y anotados en cuentas individualizadas por cuentas, y a nombre del cliente...
(punto 10, línea tercera del pdf que os adjunto)
ING: Condiciones del Contrato de Custodia y Administración de valores
Saludos.
que broker utilizas tu emilio?
ResponderEliminarRenta 4 y ING para las de muy largo plazo
EliminarEmilio, no deberías afirmar tan rotundamente sobre un tema que, por lo que dices, veo que desconoces o, al menos, te han mentido o engañado.
ResponderEliminarLos gestores de R4 reconocen abiertamente el uso de cuentas ómnibus para mercado nacional, incluso admiten que sería inviable hacerlo de otro modo, menudos son...
Y lo de las ventas al descubierto en small caps y las guarradas a sus clientes con sus propias acciones lo dejamos para otro día.
Tengan cuidado a quien confian su dinero.
Un saludo
Yo he probado lo escrito con un link.
EliminarHaz lo mismo, por favor.
Lo único que ha quedado probado es tu ignorancia.
ResponderEliminarPor cierto, ING no es un broker, operan a través de R4
Espabila Emilin...
Tu anonimato prueba de sobra cómo eres.
ResponderEliminarVeo que ni te has molestado en leer, estás a tiempo de aprender ¿eh?
Buenas,
ResponderEliminar¿Qué hiciste al final Alfonso? Estoy igual que tú, con ING pero harto de sus comisiones y al mismo tiempo con dudas de traspasar mi dinero a otro broker.
Gracias.
Buenas .El broker de oficina directa tiene cuenta omnibus
ResponderEliminarActivotrade (o Activo Trade) no utiliza cuentas ómnibus en ningún servicio. De hecho lo utilizaban hasta 2011 pero ahora cada cliente tiene una cuenta individual segregada. Más información en la web www.activotrade.com
ResponderEliminarActivotrade utiliza cuentas globales (ómnibus) en TODOS sus servicios.
EliminarPara Emilio:
ResponderEliminarEl anónimo con el que tanto hablas y tan arduamente defiende a Renta 4, trabaja para la propia Renta 4. Estas sanguijuelas están infiltrados por todos los foros de internet, especialmente en Rankia, defendiendo lo indefendible, cuando es uno de los brokers mas caros con diferencia del mercado
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