¿Cuál es el mejor plan de pensiones para ahorrar para la jubilación?

Si tus finanzas personales te dan para ahorrar dinero mes a mes y has tomado conciencia de la necesidad de ahorrar para la jubilación, voy a tratar de ayudarte a elegir el mejor plan de pensiones para complementar tus necesidades de gasto en la etapa de retiro. 

Te ahorraré largas argumentaciones que seguramente ya conoces sobre los planes de pensiones. Simplemente déjame recordarte algo. Uno de cada tres españoles en 2050 será pensionista. Cada vez hay menos nacimientos y los jóvenes cotizan por salarios más bajos. La estructura de la pirámide poblacional, hace imposible que el sistema público de pensiones se sostenga. No puedes seguir confiando en papá Estado para la jubilación. Se ve claro ¿verdad?

Créeme que no te lo digo para hacer propaganda de los planes de pensiones privados. Me parece que es fácil de entender. Necesitas empezar ahorrar para la jubilación cuanto antes, si no quieres pasarlo mal cuando seas un anciano. 

Quiero ayudarte a tomar una decisión, como lo haría con uno de mis mejores amigos. Llevo muchos años en esto y voy a contarte todo lo que necesitas para saber qué plan de pensiones elegir. 

Al igual que en el campo y la agricultura hay determinados meses en los que se recolecta la uva, las fresas o las naranjas por poner algunos ejemplos, en casi la totalidad de los bancos comerciales, los dos últimos meses del año, es temporada de planes de pensiones. Para que te hagas una idea, casi dos tercios de las aportaciones a planes de pensiones se hacen en esta época.

La capacidad de venta que tienen las todavía extensas redes comerciales de los bancos, es brutal. Como cualquier producto que ofrecen en campaña, disparan a todo lo que se mueve. Verás que también en esta época, hay una competencia salvaje para atraer los ahorros para la jubilación que tengas en otro sitio, a cambio de regalos u otros incentivos económicos. Luego hablaré sobre eso. 

Con este escenario, te puedes imaginar que el comercial de tu banco de toda la vida, probablemente no te va a ofrecer lo que más te conviene para ahorrar para para tu jubilación, sino lo que más le interesa al banco en ese momento. Los planes de pensiones son tremendamente rentables para los bancos y suelen ser una herramienta que ata y vincula a los clientes. 

Con la excusa, presentada cada vez de forma más sutil, de la necesidad de ahorrar para la jubilación, te meten por los ojos la deducción fiscal, los incentivos y los regalos. Vivimos en la sociedad de la recompensa inmediata. De modo que te engatusan con el efecto más a corto plazo sin pensar en realmente en el futuro. ¿Pero qué pasa con la rentabilidad y las comisiones?

Empezaré por esto último, que es lo que normalmente no te suele contar el banco y al final ya te hablaré sobre la fiscalidad y los regalos. 

Para mí el mejor plan de pensiones, es el que me dé más rentabilidad en proporción al riesgo máximo que estoy dispuesto a soportar. Y la verdad, la rentabilidad de la inmensa mayoría de los planes de pensiones de la banca comercial es bastante mala, por no decir muy mala. Ya que ni siquiera lo hacen mejor del índice o mercado con el que se comparan. 

Es decir que, cobran mucho y no añaden nada de valor, con lo cual es casi imposible que sean capaces de batir a sus índices de referencia ni tampoco a la inflación en muchos casos. En relación con esto, hace poco tuve ocasión de ver la presentación en Value School que Francisco García Paramés, ex gestor de Bestinver, en compañía de Pablo Fernández, profesor del IESE, hicieron de la reedición en castellano del libro de John Bogle “Invertir en fondo de inversión con sentido común”. Lo que allí se dijo es perfectamente aplicable a los planes de pensiones. De hecho, creo que tiene más sentido. 

John Bogle, fundador de Vanguard group, ha hecho más que nadie por los ahorradores americanos, ahorrándoles miles de dólares en comisiones de gestión en sus fondos indexados de gestión pasiva. 

Y Pablo Fernández que ha hecho varios estudios sobre el tema, lo que venía a decir básicamente, es que prácticamente ningún gestor profesional salvo alguna excepción, como la de García Paramés presente en el acto, añade valor y no se gana las comisiones que cobran. Que por cierto la mayoría van al bolsillo del comercializador. 

Ambos coincidían, además, en que para alguien que no tenga demasiados conocimientos financieros y que no quiera perder demasiado tiempo analizando inversiones, lo mejor es indexarse. Y añado desde mi punto de vista, que lo mejor para ti, si quieres ahorrar para la jubilación y tener buenas rentabilidades con bajas comisiones es seguir ese camino. 

El problema es que en España el lobby bancario es muy fuerte. Y prácticamente no hay acceso a productos indexados o gestión pasiva de bajo coste. Comienza a haber alguna alternativa en el mercado, como los planes de pensiones de Finizens, que te da la solución ya fabricada.

Es decir, Finizens te ofrece carteras de inversión de gestión pasiva globalmente diversificadas y bajo coste para la jubilación, según sea tu perfil de riesgo, que puedes contratar desde 50€. Y ellas solas se rebalancean de forma automatizada a medida que va cambiando la valoración de los activos que las componen, para que tu cartera se quede siempre optimizada.

Los planes de pensiones de Finizens además de ETFs, invierten en fondos bajo las clases de participaciones “institucionales”, es decir con comisiones aún más bajas, a las que no tendrías acceso si inviertes por tu cuenta. Todos factores que abaratan aún más las comisiones de sus planes de pensiones, con el resultado de que su rentabilidad a largo plazo sea significativamente más elevada que la media del mercado. 

Si ya tienes un plan de pensiones y quieres empezar a pagar menos comisiones para que funcionen mejor tus inversiones para la jubilación, también puedes traspasar tu plan de pensiones a Finizens y comprobar cómo lo hacen en comparación con lo que ya tenías. Todo 100% online y con un clic desde tu smartphone.

Considero que es buena solución, porque es fácil, es barata, es flexible y suficientemente diversificada. Bueno y porque básicamente es casi la única forma de ahorrar para tu jubilación, sin dejar demasiado dinero por el camino en comisiones. Piensa que tan solo un 1% más de comisiones por año, puede suponer una diferencia tremenda de dinero al cabo de 30 o 40 años de inversión. Y digo yo que será mejor que esté en tu bolsillo que no en el del banco, para que te lo puedas gastar si lo necesitas cuando estés jubilado. 

Con la nueva Ley que entrará en vigor en los próximos meses, los planes de pensiones de renta variable, tendrán una comisión máxima de gestión y depósito del 1,70%, mientras que en Finizens esa comisión de gestión es del tan solo 0,74%. La diferencia es importante. A continuación, puedes ver el desglose. 

Ahí también puedes ver quien se lleva cuento y por qué. En Finizens utilizan a Caser como sociedad gestora y a Cecabank como depositaria.

Si cobran menos comisiones y las inversiones van pegadas a los índices, lo normal es que saques más rentabilidad que lo que suelen dar los planes que te venden en los bancos.

Volviendo al principio, sobre el tema de los regalos y los incentivos. Si vas detrás de las sartenes y los incentivos que salen de las comisiones que ya les pagas, al final vas dando tumbos de un sitio a otro y no dejas los ahorros de tu jubilación donde más te conviene, perdiendo libertad al firmar permanencias.  

Respecto al ahorro fiscal, no va haber diferencias hagas las aportaciones donde las hagas. El límite de aportación son 8.000€ al año con un tope del 30% de los rendimientos netos y actividades económicas. El ahorro fiscal dependerá de los ingresos que tengas. Oscilando entre un mínimo del 19% si ganas menos de 12.450€ y un máximo del 45% si ganas más de 60.000€. 

El beneficio es importante. Además, ahora se va a flexibilizar el rescate de planes de pensiones, pudiendo solicitar el cobro del total acumulado a partir de los 10 años. Normalmente si lo haces bien, como complemento, nunca pagarás más de lo que te has ahorrado al aportar. Hay casos muy evidentes. 

Como último apunte añado que no debes ser excesivamente temeroso con un ahorro puro y duro a largo plazo, como es el ahorro para la jubilación. Si te puedes permitir horizonte temporal largo, que en este caso no te queda otra, el riesgo que asumas se minimiza. Las diferencias de un 1% más de rentabilidad por año pueden ser notables, olvídate de los planes garantizados y cosas así. Con Finziens, métele un porcentaje de bolsa adecuado a tu edad y perfil como ahorrador y despreocúpate una vez por todas del problema de la jubilación. 

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