Por mucho que te empeñes en invertir con éxito en bolsa, hay una
serie de factores que te limitan a la hora de obtener rentabilidades superiores
a las del mercado.
Está demostrado que a la larga, los
inversores individuales son incapaces de batir a su mercado de referencia. De
hecho sólo uno de cada diez inversores profesionales consigue obtener
rentabilidades superiores a su benchmark.
Por lo que no deja de ser un tanto pretencioso,
no solo tratar de sacar rendimientos superiores al del mercado y además estar
por encima de la media de inversores profesionales. Y todo ello además, con
muchos menos medios técnicos, menos conocimientos y menos tiempo dedicado a
estar pendiente de tus inversiones.
Una parte de la industria de los
mercados te ha hecho creer que puedes invertir
con éxito sin ayuda de profesionales. Después tu ego hace el resto. Llegas
a pensar que eres más listo que los demás y te lanzas invertir.
Pero más tarde o más temprano el
mercado te pondrá en tu sitio. Eres parte del negocio. Hace falta que muchos
otros inversores individuales crean lo mismo que tú, para que otros puedan
ganar dinero. ¿Quieres saber porque no eres capaz de invertir con éxito en bolsa? Descubre los factores que realmente
son más importantes a la hora de invertir.
Habrás oído infinidad de veces eso de
que para invertir en bolsa con éxito y
ganar dinero, hay que estar pendiente del mercado constantemente, para
poder entrar y salir rápidamente y aprovechar los movimientos de las acciones.
Hay una importante parte del mercado
que le interesa que creas eso. Que el trading es el camino y que el market
timing es la clave para ganar dinero en bolsa.
Pero la realidad es que cuanto más te
enfocas al corto plazo con tus inversiones, más probabilidades tienes de perder
dinero y más pronunciadas pueden ser esas pérdidas.
Algo que en realidad debería de ser
muy simple, se convierte en un proceso tremendamente complejo, con infinidad de
indicadores, gráficos y señales. No te equivoques, el momento de mercado no
tiene tanta importancia como piensas en el resultado final de tus inversiones. La
clave es otra.
El problema es que no solemos tener
la paciencia para permanecer invertidos suficiente tiempo como para que podamos
recoger los frutos. O queremos más. Y eso nos lleva a encadenar una serie de
decisiones equivocadas en el momento equivocado constantemente. Compramos caro
y vendemos barato. Cuando debería ser al revés. Pero tus emociones no te dejan
ver con perspectiva el punto en el que estás.
Lo más importante para invertir con éxito en bolsa, es la asignación
estratégica de activos. Todo lo demás es ruido y prácticamente no aporta
valor. Normalmente lo destruye. Todo ese gusanillo de los mercados y de la
especulación en bolsa, no es más que una cortina de humo que te convierte en un
inversor descuidado, que infravalora el riesgo y al que terminan limpiándole el
dinero de los bolsillos.
Hay varios estudios que demuestran
que más del 90% del éxito de las
inversiones a medio y largo plazo, depende del proceso de asignación estratégica
de activos o también llamado asset
allocation. Que no es más que el proceso de reparto del presupuesto
inversor, entre las distintas clases de activos.
Hecho bien ese proceso, todo lo
demás, lo único que puede hacer es alejarte del éxito de tu inversión.
Muchas veces se suele hablar del alfa de Jensen,
como una medida de la habilidad del gestor o del equipo gestor parara aportar
valor en sus inversiones en la gestión de un fondo de inversión. Y básicamente ese
alfa positivo, es la selección estratégica de los activos. En un porcentaje muy
pequeño también influiría, la inversión en algunos activos específicos y de
manera totalmente residual, la asignación táctica, el momento de inversión el mercado
y otros factores, explicarían el resto del exceso de la rentabilidad sobre el
índice de referencia.
Es más, dado que un gestor puede invertir con éxito por puro azar en la
selección de los activos, para evaluar su verdadera capacidad de crear valor,
se suele analizar el alfa a tres años, en lugar del alfa a un año.
Así que en resumidas cuentas, para invertir con éxito en bolsa, lo
fundamental para obtener rentabilidad a largo plazo, es hacer un buen planteamiento en los activos
iniciales.
Todo lo que hagas más allá de la
selección y proporción de activos, que implica hacer gestión activa de tus
inversiones, es más probable que te haga perder rendimientos más que sumar.
Sé que es complicado creérselo y
dominarse para ponerlo en práctica sin caer preso de las emociones. Pero varios
estudios demuestran que esto es así. De modo que cada vez me convenzo más de
que es muy difícil encontrar la forma de invertir
con éxito y el medio de batir al índice de referencia. Pienso que la
industria de gestión de activos en general, está más centrada en cobrar
comisiones por vender una filosofía de gestión patrimonial, que en justificarlo
por la calidad de su trabajo y su capacidad de obtener rendimientos
extraordinarios. ¿Qué opinas? ¿Crees que se puede batir al mercado? ¿Eres capaz
de hacerlo mejor? ¿Son realmente las gestoras profesionales mejores de lo que
dicen los estudios?
También te puede interesar:
Yo creo q más q batir al mercado es mejor cosas más reales.
ردحذفYo por ejemplo pido en mis compras pido sacar un 4% neto cada vez q compro.
Saludos
Ser realista con las expectativas en cada inversión, ayuda. Pero al final lo único importante para ganar dinero, es hacer bien una sóla cosa: elegir correctamente donde inviertes.
حذفUn saludo.
Que interesante. Acabo de salirme porque veo que me falta mucha teoría por aprender. Hasta ahora he aprendido lo que me han enseñado y ahora voy a buscar yo lo que no enseñan. Creo que tu artículo es muy interesante.
ردحذفGracias por compartir.
Muchas gracias Sandro.
حذفA veces hacemos que las cosas simples sean muy complicadas y nos perdemos por el camino.
Un saludo.
Compra Arcelormittal que menudo petardazo.
ردحذفDe 2,2 en su a.k. de febrero a 7,5 en diciembre.
Saludos especuladorrrrr.
إرسال تعليق
Participa en la conversación y déjame un comentario.