La fiscalidad de los
dividendos, es una de las pocas ventajas fiscales de las que te puedes
aprovechar para pagar menos impuestos en tu declaración de la renta.
Como ya sabrás, los dividendos son una forma de retribución
que tienen las empresas cotizadas para repartir entre sus accionistas el
beneficio obtenido.
El caso es que los dividendos forman parte de la base
imponible de ahorro. Es decir, que se suman a otros rendimientos como los
intereses de un depósito o los cupones pagados por un bono del Tesoro, etc. Por
tanto se les retiene en origen un 21% en concepto de IRPF al recibir el pago. Y
salvo que superes ciertos límites que luego te voy a indicar, con esa retención
habrás contribuido a Hacienda con la parte que te corresponde.
Sin embargo la gracia de los dividendos, y razón por la que
me parecen tan interesantes, es que están dentro de las rentas exentas en el
IRPF hasta cierto límite. Sigue leyendo que te lo cuento con mas detalle como
tributan los dividendos.
¿Cómo tributan los
dividendos?
Cómo ya sabrás, a comienzos de 2012 el gobierno decidió subir el gravamen del ahorro. En dicha medida extraordinaria se anunció que esta subida
sería temporal y que en 2014 volvería a la situación inicial según la siguiente
escala:
Esa medida hace que a día de hoy te retengan al menos un 21%
por el cobro de dividendos. Pero resulta que los primeros 1.500€ percibidos en
concepto de dividendos o en participaciones en beneficios están exentos (art.7y de la Ley IRPF) si se dan las siguientes condiciones:
- Si las acciones que devengan los dividendos se han mantenido más de dos meses en cartera antes del cobro o si se mantienen mas de dos meses después del cobro.
- No están exentos los dividendos de instituciones de inversión colectiva (IIC)
Al hacer la declaración de la renta, vas a poder recuperar ese
21% retenido. Que sobre 1.500€ hablamos de 315€. Y además estas casado y la
cuenta de valores la tienes a medias con tu pareja, al hacer la declaración
individual estáis exentos 1.500€ cada uno. Así que la ventaja de la fiscalidad de los dividendos se engorda.
Como además el gobierno también ha cambiado este año la fiscalidad de las acciones para 2013,
de modo que tributen al marginal las operaciones en periodo inferior a un año. La
inversión a medio y largo plazo gana atractivo claramente.
Con la rentabilidad medida que ofrecen las acciones españolas
con mejores dividendos, estamos hablando de una rentabilidad cercana del 7,5%
aproximadamente, dependiendo de la combinación de títulos que escojas.
Así que si configuras una cartera de inversión con 20.000€,
acciones de alto dividendo y sabiendo como
tributan los dividendos, vas a cobrar neto un 5,93% y el 1,57% restante lo
recuperarás al hacer la declaración. Si colocas esos 20.000€ en el mejor plazo fijo del mercado, pongamos que aun 3,80% por un año, le vas a sacar un 3% neto
y se acabó.
Si dispones de unos ahorros que no necesitas en el corto
plazo y te puedes permitir una inversión de entre 2 y 5 años, yo lo tengo
claro. Si escoges una cartera de acciones nacional e internacional con
beneficios estables y que paguen un buen dividendo, tienes mucho que ganar. Por
mucha incertidumbre que haya, a los precios actuales hay empresas que siguen
estando muy infravaloradas y siguen ganado dinero con su actividad.
Luego ya no te digo lo que puedas ganar con las acciones,
pero vía dividendo la rentabilidad financiero-fiscal y con el riesgo dado, es difícil
de batir. Ni siquiera las famosas obligaciones bonificadas de Audasa lo superan en las
condiciones actuales.
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Bueno, la rentabilidad de los dividendos no es tan atractiva como lo pintas. Ten en cuenta que el valor de las acciones disminuye en consonancia con el montante de los dividendos el mismo dia del cobro de estos.
ResponderEliminarA parte estan las comisiones y canones por compra de acciones, custodia de valores y pago de dividendos.
Por último, no hay que perder de vista el riesgo que conlleva la renta variable, sobre todo en tiempos revueltos como los que vive la bolsa estos años.
Un saludo.
Hola Rafa.
EliminarEs verdad que las acciones descuentan del precio el pago del dividendo, pero incluso aunque tan sólo vendieses las acciones sin beneficio, esa forma de ganar dinero es mucho mas atractiva fiscalmente.
Los costes y comisiones de la compra, el pago de dividendos y la custodia, sólo es problema de quien trabaja con su banco habitual. Porque si relamente quieres evitar esos gastos hay brokers muy baratos para operar en bolsa epsñola.
Lo de que la renta variable tiene riesgo es evidente. pero ciertamente me da mas seguridad comprar cundo todos quieren vender, que cuando todos quieren comprar. Y especialmente cuando hablamos de mantener las acciones medio y largo plazo.
Así que todo es relativo.
Un saludo.
Hola una consulta . Es real q una persona q temgados.meses en este negocio le pidan 8000 dolares americanos para darle un prestamos.de.150000 euros . Empezo con 250 ya retiro la inversion y solo esta participando con la ganancia ..q veracidad tiene esto .? Ya han averiguado por todos los medios y la compañia es verdadera y el broker la.llama y hablan a travez de camaras ., pero como puedo yo saber algo mas antes q pase algo de lo q se pueda arrepentir?
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